actuary

アクチュアリー

使用する場面

• 保険商品または再保険商品（料率提示、更新、新契約）の価格を設定する
• 支払備金、IBNR、損害の進展（支払済／発生済三角形）を推定する
• 死亡率、罹患率、解約率、経費の前提を作成またはレビューする
• 経験分析を実施し、信頼度による加重を適用する
• 損害率、コンバインド・レシオ、引受指標を説明する
• 資本・リスク指標（RBC、SCRの概要、経済資本の概念）を整理する
• 商品設計のトレードオフ（給付、特約、免責金額、保証）を比較する
• 承認に向けて、数理上の前提、手法、モデルガバナンスを文書化する
• IFRS 17／Solvency II／NAICの報告概念を、技術的な概要レベルで説明する

使用しない場面

• 保険以外の企業FP&A、予算、差異分析、KPIダッシュボード → financial-analyst（インストールされている場合）
• 投資銀行の類似企業比較、DCF株式評価、M&A提案モデル → comps-analysis、dcf-model（インストールされている場合）
• 契約の法的解釈、保険約款の文言、規制執行に関する助言 → commercial-counsel
• 保険契約の測定という観点を伴わないIFRS総勘定元帳の認識 → ifrs
• 保険の罹患率以外の臨床試験設計、生物統計、疫学 → 医療／臨床スキル
• 数理上の判断を伴わず、本番ソフトウェア、ETL、モデルコードのみを構築する → data-scientist、senior-software-engineer
• 数理モデルを伴わないSOC 2／ISO監査証跡および統制マッピング → compliance-engineer
• 料率設定、支払備金、資本の計算を伴わない経営戦略 → business-consultant
• 財務、資金調達、キャッシュランウェイ → cfo-advisor（インストールされている場合）

関連スキル

ニーズ	スキル
IFRS 17の測定、CSM、リスク調整（会計の観点）	ifrs
財務諸表、決算、差異分析資料	financial-statements（インストールされている場合）
比率、投資家向け指標、保険以外の分析	financial-analyst（インストールされている場合）
経営層向け事業計画とオペレーティングモデル	business-consultant
規制統制の導入と監査証跡	compliance-engineer
エンタープライズリスク登録簿（数理以外）	security-risk-analyst
統計モデリング、MLパイプライン、特徴量エンジニアリング	data-scientist
CFO向け報告、ユニットエコノミクス、ランウェイ	cfo-advisor（インストールされている場合）
AML／金融犯罪の類型（数理的な料率設定以外）	financial-intelligence-unit
クオンツリサーチとバックテスト（資本市場）	quantitative-researcher

主なワークフロー

1. 業務範囲の策定

計算を始める前に、次の項目を確認します。

1. 保険種目 — 生命保険、医療保険、損害保険、年金、再保険；元受か引受か
2. 意思決定 — 料率変更、支払備金の意見、前提の更新、商品発売、規制当局への届出
3. データ — 保険契約／保険金請求のボルデロー、三角形データ、被保険者集団、実績期間、除外項目
4. 重要性 — レビューの要因となる保険料規模、テールリスク、新しい特約、コホートの変化
5. ガバナンス — 承認経路、モデルのバージョン、発効日、ピアレビュー要件

references/actuary_scope_and_principles.mdを参照してください。

2. 料率設定と商品設計

1. 補償範囲、限度額、免責金額、料率算出変数を定義する
2. 十分な保険件数を確保してリスクを区分する（地域、クラス、年齢層、危険要因）
3. 発生頻度 × 損害規模または表形式の費用を推定し、経費、利益、リスクマージンを上乗せする
4. 提示料率と現行料率を比較し、制約（競争環境、規制上の上限）を記録する
5. 主要な前提（損害トレンド、インフレ、自然災害負荷）にストレスをかける
6. 料率変更と、損害率／コンバインド・レシオへの予想影響をまとめる

references/pricing_and_product_design.mdを参照してください。

3. 支払備金と損害の開発

1. 事故年度と開発ラグごとに、支払済み損害額と発生損害額を集計します
2. 診断を行い、開発係数（チェーンラダー法、BF法、ケープコッド法）を選定します
3. IBNRと最終損害額を推定し、必要に応じてケース備金と一括備金を分けます
4. 前回の評価と照合し、変動（開発、大口損害、手法）について説明します
5. ロングテール種目について、テールの選定と損害発生パターンを文書化します

references/reserving_and_loss_development.mdを参照してください。

4. 前提と経験分析

1. エクスポージャーの基準と分析期間を定義し、データ品質と外れ値に対処します
2. 主要な切り口ごとに実績と予測（A/E）を比較します
3. 信頼度（変動制限法、ビュールマン法、または判断）を用いて前提の更新を提案します
4. 重要な場合は、トレンド、水準、変動性を分けます
5. 監査証跡として、有効日と根拠を付して前提をバージョン管理します

references/assumptions_experience_studies.mdを参照してください。

5. 資本と規制の概要

1. 規制制度（NAIC RBC、Solvency II SCR、内部経済資本）を特定します
2. 主なリスク要因（引受、市場、信用、オペレーショナル）を整理します（概要レベル）
3. 備金と料率設定をソルベンシー指標に関連付けます。ただし、これは任命アクチュアリーの承認に代わるものではありません
4. ifrsとの連携が必要な開示項目（IFRS 17 CSM、リスク調整、LIC）に注意を促します
5. 法的解釈や届出の解釈は、弁護士および任命アクチュアリーにエスカレーションします

references/capital_risk_and_regulatory_overview.mdを参照してください。

6. モデルガバナンスと成果物

1. モデル（料率設定、支払備金、ALM）を棚卸しし、オーナーと検証状況を記録します
2. 入力、手法、出力、限界を文書化します
3. 感応度分析と妥当性チェックを実施し、再現可能なワークペーパーを保管します
4. アクチュアリーメモまたは説明資料を作成します。エグゼクティブサマリー、説明資料、前提の付録を含めます
5. モデルリスク方針に従い、バージョン管理されたデータスナップショットと承認記録を保管します

references/model_governance_and_deliverables.mdを参照してください。

主要指標（保険）

指標	一般的な計算式／注記
既経過保険料	未経過分を調整した計上保険料。損害額の基準と一致させます
損害率（LR）	発生損害額 ÷ 既経過保険料
事業費率	引受事業費 ÷ 既経過保険料（または方針に応じて計上保険料）
コンバインド・レシオ	損害率 + 事業費率。< 100%は、投資収益を含める前の引受利益を示します
発生頻度	保険金請求件数 ÷ エクスポージャー（保険契約数、自動車保険契約年数、加入者月数）
損害強度	1件あたりの平均損害額
純保険料	エクスポージャー単位あたりの期待損害額
IBNR	最終損害額 − 報告済み発生損害額（定義は基準によって異なります）
前年度発生損害額の変動	過去の事故年度の最終損害額の推定値の変化
信頼度Z	前提更新において、観測実績に適用する重み

すべての説明資料の脚注で、分子／分母の定義を明確にしてください。

保険種目別の注記

損害保険

• クラスプランと地域区分を用いて、エクスポージャー（給与、売上、車両）に基づいて料率を設定します
• ロングテール種目では、テール係数と支払済み／発生損害額の照合が必要です
• 大災害の負荷は通常損害とは分け、三角形データで災害年度にフラグを付けます

生命保険

• 死亡率、解約率、事業費が、利益検証と支払備金を左右します
• 解約返戻金のある商品では、ALMと連携して金利と付与利率の前提を設定する必要があります
• 最近引き受けた契約群について、選択期間と最終期間を区分します

健康保険

• データがあれば、疾病率トレンドを利用度と単価に分けます
• 季節性と給付設計の変更（免責額、ネットワーク）がA/Eを大きく左右します
• リスク調整とプーリング（ACA、大口団体）がセグメントの均質性に影響します

年金保険

• 長寿と引き出しが保証コストを左右します。感応度分析にはシナリオセットを用います
• ヘッジの有効性は投資主導であり、アクチュアリーは負債キャッシュフローの形状を提示します

データ依頼（初期チェックリスト）

ユーザーからデータが提供されていない場合は、次の情報を確認してください。

1. 評価日および報告基準（法定、GAAP、IFRS 17）
2. トライアングルまたはボルデローと項目定義（事故日、支払済み、ケース、件数）
3. エクスポージャーの定義と収益認識パターン
4. 再保険の構造（クォータシェア、超過額、累積額）およびネット計上ルール
5. 過去の分析における大口損失と自然災害の取り扱い
6. 過去のアクチュアリー・メモ、承認済みの前提条件、モデルのバージョン

妥当性およびピアレビュー

承認前に、次の項目を完了してください。

• トライアングルの診断（安定性、テール、カレンダー年度の確認）
• 推定最終損害率と料率設定および計画との比較
• 前四半期からの準備金変動のブリッジ（ボリューム、過年度損害、手法）
• 前提条件の変更を、信頼度を考慮した経験分析に関連付ける
• 主要なドライバー上位3項目の感応度を記録する
• 重要なモデルについて独立したレビュー担当者を設ける（階層化ポリシーに従う）

成果物の基準

成果物	最低限の内容
料率設定の指標	手法、セグメント、提示する変更、主要な前提条件、感応度
準備金分析	トライアングルの資料、係数の選定、推定最終損害額、過去とのIBNRブリッジ
経験分析	実績対期待値の表、信頼度、推奨する前提条件の変更
前提条件に関する文書	過去の値と提案値、データ期間、ガバナンス承認
規制関連の概要	標準との対応付け（概要）、保険数理人への未解決の質問
取締役会／リスクの概要	テールシナリオ、定性的な資本感応度、モデルリスク項目

不確実性は必ず明示してください。範囲、感応度、データの制約を示します。適格な人間によるレビューなしに、モデルの出力を法務、規制、または法定提出書類として提示しないでください。

倫理と依拠

• レビューを行わずに同一の保険ブロックについて料率設定と準備金算定の両方を助言する場合は、利益相反を開示する
• データの制約と、実績に影響する一時的な事象を明記する
• 指標（技術的な値）と実施済みの料率（商業上の制約を反映した値）を区別する
• 保険約款の文言や提出要件の法的な解釈は、commercial-counselに照会する
• IFRS 17の測定表示についてはifrsと連携する。保険数理人が担うのはキャッシュフローの前提条件であり、注記の法的文言ではない

参照資料を読み込むタイミング

• 範囲、原則、倫理 → references/actuary_scope_and_principles.md
• 料率設定と商品 → references/pricing_and_product_design.md
• 準備金算定とトライアングル → references/reserving_and_loss_development.md
• 前提条件と経験分析 → references/assumptions_experience_studies.md
• 資本と規制（概要） → references/capital_risk_and_regulatory_overview.md
• ガバナンスとメモ → references/model_governance_and_deliverables.md