balance-sheet-growth

貸借対照表の成長率

Octagon MCP を使用して、上場企業の主要な貸借対照表項目の前年比成長率を取得し、分析します。

前提条件

AI エージェント（Cursor、Claude Desktop、Windsurf など）で Octagon MCP が設定されていることを確認してください。インストール手順については、references/mcp-setup.md を参照してください。

クエリ形式

Retrieve year-over-year growth in key balance-sheet items for <TICKER>, limited to <N> records and filtered by period <FY|Q>.

MCP 呼び出し：

{
  "server": "octagon-mcp",
  "toolName": "octagon-agent",
  "arguments": {
    "prompt": "Retrieve year-over-year growth in key balance-sheet items for AAPL, limited to 5 records and filtered by period FY"
  }
}

出力形式

エージェントは前年比成長率を含む表を返します。

会計年度	総資産成長率（%）	総負債成長率（%）	株主資本成長率（%）	現金および現金同等物成長率（%）	棚卸資産成長率（%）
2025	-1.57	-7.31	29.47	12.01	-21.52
2024	3.51	6.05	-8.36	-0.07	15.08
2023	-0.00	-3.85	22.64	26.72	28.00
2022	0.49	4.92	-19.68	-32.32	-24.83

データソース： octagon-companies-agent、octagon-financials-agent

主な所見のパターン

データを受け取ったら、以下の観点から所見をまとめます。

1. 資産基盤の変化：総資産の成長・減少とその要因を追跡します
2. レバレッジの傾向：負債の成長率と株主資本の成長率を比較します
3. 流動性の状況：現金および現金同等物の推移を確認します
4. 運転資本：棚卸資産管理の効率性を評価します
5. 資本構成の変化：株主資本と負債の大幅な変化に注目します

指標のリファレンス

指標	定義
総資産成長率	会社の全資産の前年比変化
総負債成長率	すべての債務および負債の前年比変化
株主資本成長率	純資産（資産 - 負債）の前年比変化
現金および現金同等物成長率	流動資産の前年比変化
棚卸資産成長率	未販売の商品および原材料の前年比変化

分析のヒント

デレバレッジの兆候

負債が減少する一方で株主資本が増加する場合：

• 会社が債務を返済している
• 貸借対照表が強化されている
• 例：負債 -7.31%、株主資本 +29.47%

アセットライト化の傾向

資産が減少する一方で株主資本が増加する場合：

• 資本を効率的に活用している
• 事業売却または減損の可能性がある
• 総資産利益率に注目します

現金の蓄積

現金の成長率が総資産の成長率を上回る場合：

• M&A や自社株買いに備えて資金を蓄えている
• 保守的な財務運営を行っている
• 再投資の機会が限られている可能性がある

在庫管理

売上高が増加する一方で棚卸資産が減少する場合：

• サプライチェーンの効率性が向上している
• ジャストインタイム方式の在庫管理を実施している
• 需要予測の精度が向上している

資本構成に関する警告

負債の成長率が総資産の成長率を上回る場合：

• レバレッジが高まっている
• 状況が続けば支払能力に懸念が生じる可能性がある
• 財務制限条項と債務の満期を確認します

フォローアップクエリ

結果に基づき、より詳細な分析を提案します。

• 「[YEAR] 年に株主資本が大幅に増加した要因は何ですか？」
• 「[COMPANY] の債務満期スケジュールと借り換えリスクを分析してください」
• 「[COMPANY] のレバレッジ比率を同業他社と比較してください」
• 「現金の源泉を把握するため、[TICKER] のキャッシュフロー計算書データを抽出してください」