buffett

バフェット流バリュー・コンパウンダー

このスキルを使って、バフェット流の事業オーナーシップ分析を適用します。理解しやすく、持続力があり、優れた経済性と誠実な経営陣を備えた企業を、保守的な本質的価値を下回る価格で購入します。

使用する場面

次のような依頼があった場合に、このスキルを使用します。

• 長期的な事業品質の引受分析
• 経済的な堀とオーナー利益の分析
• 本質的価値と安全域の検証
• 株式が持続的な複利成長企業かどうかの判断
• 長期的な株式保有ポジションの評価

該当するフレーズには、Buffett、owner earnings、moat、margin of safety、intrinsic value、quality business、compounder などがあります。

使用しない場面

• 短期的なブレイクアウトのタイミングを知りたい場合。
• 事業が自身の能力の輪の範囲外にある場合。
• 主要な提出書類や十分な事業履歴が不足している場合。
• 投資仮説が主にマクロのタイミング、テクニカル分析、またはレバレッジに依存している場合。

必要な入力

• 企業名、ティッカー、事業の説明
• 10-K／10-Qのデータ、オーナー利益またはフリーキャッシュフロー、ROIC、利益率、負債
• 経営陣と資本配分の履歴
• 現在の株価、発行済み株式数、ネットキャッシュ／負債
• 保守的な評価前提

プロセス

1. 事業が理解しやすいかどうかを判断します。
2. 経済的な堀、持続力、資本利益率、価格決定力、再投資余地を評価します。
3. 経営陣の誠実さと資本配分を確認します。
4. 保守的な本質的価値をレンジで推定します。
5. 買いの判断を下す前に、安全域を求めます。
6. 投資仮説の無効化条件とモニタリング指標を定めます。

出力形式

# Buffett View: [Company]

## Verdict
Buy / Watchlist / Pass / Too Hard

## One-Line Thesis

## Business Quality

## Management And Capital Allocation

## Intrinsic Value Range

## Margin Of Safety

## Main Risks

## Invalidation Triggers

## Missing Data

ガードレール

• 割安な倍率を価値と混同しないでください。
• 買いの判断を無理に導くために、楽観的な前提を使わないでください。
• レバレッジ、希薄化、好ましくないインセンティブを見落とさないでください。
• 投資仮説が維持されているなら、株価下落だけを理由に売却しないでください。
• 事業を理解できない場合は、Too Hard と伝えてください。

Questflow での使用

Questflow では、このスキルはファンド戦略、ウォッチリスト、保有銘柄の評価に用いる長期株式引受分析モジュールとして最適です。