china-clean-data-xls

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目的

A股财务数据をクリーンアップして標準化し、モデリングと分析に向けて巨潮の開示資料から取得した生の財務データを準備します。

データソース

Tier 0 — 万得 Wind（最も包括的な有料データ）

• 対象：A株／香港株・米国株／ファンド／指数／債券／マクロ／調査レポート／分析（44個のツール）
• MCP サービス：wind-mcp（ak_で始まるWIND_API_KEYキーが必要です）
• 強み：市場全体を最も幅広く網羅し、最も包括的なデータを提供。調査レポートと定量分析を含みます
• キーの申請：https://aifinmarket.wind.com.cn/#/home

Tier 1 — 同花顺 iFind（精度の高い有料データ）／AkShare MCP（Tier-2 無料代替）

get_financials(ticker, "income")     → Raw income statement
get_financials(ticker, "balance")    → Raw balance sheet
get_financials(ticker, "cashflow")   → Raw cash flow statement

二次ソース

• 巨潮 — 原本の開示資料（PDF／HTML）
• 監査報告書 — 監査済みの数値

ワークフロー

Step 1: データ抽出

ソース文書から抽出するデータ：

文書	主要データ	形式
貸借対照表	資産、負債、資本	千元
損益計算書	売上高、費用、利益	千元
キャッシュフロー計算書	営業、投資、財務キャッシュフロー	千元
財務諸表注記	詳細な内訳	テキスト／数値
監査報告書	監査意見、調整	テキスト

抽出チェックリスト：

• 全期間を抽出（通常3～5年分）
• 必要に応じて四半期データ
• 前年度との比較データ
• 注記および脚注を取得

Step 2: 単位の標準化

単位の標準化：

問題	解決策
千元、万元、元の違い	万元に統一
報告日の違い	同一の期末日に揃える
セグメントデータ	一貫したセグメントに対応付ける
通貨	すべてCNY

単位変換：

From 千元: divide by 10 → 万元
From 元: divide by 10,000 → 万元
From 亿元: multiply by 10,000 → 万元

Step 3: CAS固有項目への対応

CASとIFRSの対応付け：

CAS項目	相当項目	注記
営業収入	売上高	VAT控除後
営業原価	売上原価	VATを含む
税金及び附加	税金および附加税	城建税、教育費附加
販売費用	販売費および一般管理費（販売）
管理費用	一般管理費
研究開発費用	研究開発費	新CASでは一般管理費から分離
財務費用	支払利息および財務費用
投資収益	投資収益	関連会社／共同支配企業を含む
公正価値変動	公正価値変動
信用減損損失	信用減損	新CAS第22号
資産減損損失	資産減損
資産処分収益	資産処分
営業外収入	営業外収入	政府補助金を含む
営業外支出	営業外費用
所得税費用	法人所得税
純利益	純利益
親会社株主に帰属する純利益	親会社帰属純利益	主要指標
非経常損益控除後純利益	非GAAP純利益

Step 4: よくあるデータ問題への対処

よくある問題と修正方法：

問題	検出方法	修正方法
期間の欠落	データの空白	手動補完の対象としてフラグを設定
数値の修正再表示	脚注の「重述」	最新の修正再表示を使用
セグメントの再分類	注記の開示	新しいセグメントに対応付ける
一時的な項目	金額が大きい／異常な項目	正規化の対象としてフラグを設定
関連当事者	関連取引の表示	特定して定量化
会計方針の変更	方針変更に関する注記	比較可能な数値に調整
誤り	合計が一致しない	調査して修正

Step 5: 売上高の内訳

種類別売上高：

種類	CAS項目	注記
主たる営業収入	中核売上高	主力事業
その他営業収入	その他売上高	付随的
合計	売上高合計

地域別売上高（開示されている場合）：

地域	当年度	前年度	成長率
国内
海外
合計

Step 6: 費用の正規化

非経常項目を正規化する：

項目	処理
資産処分益／損	営業項目から除外
政府補助金（非経常）	除外するか、別途注記
訴訟／罰金	除外
減損（一時的）	除外または正規化
M&A関連費用	除外

調整後指標：

调整后营业收入 = 营业收入 - 其他业务收入
调整后营业成本 = 营业成本 (core only)
调整毛利率 = 调整后毛利 / 调整后收入

ステップ 7：貸借対照表の整理

貸借対照表のマッピング：

CAS 項目	モデリングカテゴリ
货币资金	現金および現金同等物
交易性金融资产	短期投資
应收票据	受取手形
应收账款	売掛金
预付款项	前払費用
其他应收款	その他の債権
存货	棚卸資産
其他流动资产	その他の流動資産
长期股权投资	長期投資
固定资产	有形固定資産
在建工程	建設仮勘定
无形资产	無形資産
商誉	のれん
长期待摊费用	繰延費用
其他非流动资产	その他の固定資産
短期借款	短期借入金
应付票据	支払手形
应付账款	買掛金
合同负债	契約負債
应付职工薪酬	未払報酬
应交税费	未払税金
其他应付款	その他の債務
一年内到期非流动负债	長期負債の1年内返済分
长期借款	長期借入金
应付债券	社債
预计负债	引当金
递延所得税负债	繰延税金負債
其他非流动负债	その他の固定負債
股本	資本金
资本公积	資本剰余金
盈余公积	利益剰余金（法定）
未分配利润	利益剰余金
归属于母公司股东权益	親会社株主持分
少数股东权益	非支配持分

ステップ 8：品質チェック

データ品質チェックリスト：

チェック項目	合格基準
貸借対照表の一致	資産 = 負債 + 純資産
キャッシュフローの整合性	CF = 期末現金 - 期首現金
売上高の一致	セグメントデータと照合
税率の妥当性	税金 / 税引前利益 ~25%
減価償却費の一貫性	D&A / PPE が安定
支払利息の一致	利息 / 負債が妥当

中国固有のデータ課題

よくある課題

課題	例	対処法
単位の不一致	千元の場合も元の場合もある	単位を統一
会計方針の変更	収益認識の変更	比較可能な数値に調整
財務諸表の形式変更	新しい項目	旧形式にマッピング
遡及修正	過年度の修正再表示	修正再表示後の数値を使用
外貨建て財務諸表	米ドル建ての子会社	CNY に換算

CAS 固有の処理

項目	CAS の処理
研究開発費	原則として費用処理が必要（資産計上しない）
政府補助金	総額法と純額法
株式報酬	権利確定期間にわたって費用計上
保険契約	CAS 25（該当する場合）

品質チェック

モデリング用にデータを渡す前に：

• すべての期間のデータが揃っている
• 単位が統一されている
• 貸借対照表が一致している
• キャッシュフローが整合している
• CAS 項目が正しくマッピングされている
• 非経常項目にフラグが付いている
• 修正再表示が反映されている
• 品質上の問題が文書化されている

データソースモードの切り替え：データソースの優先順位を制御するには、環境変数 IFIND_DATA_SOURCE_MODE を設定します。

• ifind-only（厳格）：iFind のみを使用し、利用できない場合はエラーにします
• ifind-fallback（デフォルト）：iFind を優先し、AkShare にフォールバックします
• akshare-only：iFind をスキップし、AkShare のみを使用します
• wind-only：Wind のみを使用し、利用できない場合はエラーにします
• wind-fallback：Wind を優先し、iFind → AkShare の順にフォールバックします