china-nav-tieout

china-nav-tieout

目的

A株ポートフォリオの純資産価値の計算 — 中国の投資ポートフォリオの包括的な純資産価値の照合と評価を行います。

データソース

Tier 0 — 万得 Wind（最も包括的な有料データ）

• 対象：A株／香港・米国株／ファンド／指数／債券／マクロ／調査レポート／分析（44個のツール）
• MCP サービス：wind-mcp（ak_ で始まる WIND_API_KEY キーが必要です）
• メリット：市場全体を最も幅広くカバーし、データが最も包括的で、調査レポートと定量分析を含みます
• キーの申請：https://aifinmarket.wind.com.cn/#/home

Tier 1 — 同花顺 iFind（有料の高精度データ）／AkShare MCP（Tier-2 無料代替）

get_quote(ticker)                     → Latest prices for holdings
get_fund_data(fund_code)              → Fund NAV data
get_index_data("000001")              → Benchmark data

二次データソース

• ファンド会社 — ファンドの純資産価値の計算
• カストディアン — カストディ評価
• Wind / Choice — ポートフォリオ分析
• 取引所 — 終値

ワークフロー

Step 1: ポートフォリオの保有状況を収集する

保有状況のスナップショット：

証券	ティッカー	種類	数量	時価	取得原価	未実現損益
現金
未収金
未払金
純資産価値合計

Step 2: 各保有資産を評価する

評価方法：

証券の種類	評価方法	ソース
A株上場株式	終値（終値）	取引所
A株売買停止株式	直近の終値／評価額	中国証券投資基金業協会のガイドライン
ファンド（ETF／LOF）	純資産価値／市場価格	ファンド会社
債券	中債評価／終値	中債／取引所
リバースレポ	元本＋利息	計算値
預金	元本＋利息	銀行
デリバティブ	時価評価	取引所／取引相手

A株の評価ルール：

• 上場株式：終値
• 売買停止株式：
  • 1か月未満：直近の終値
  • 1～3か月：中国証券投資基金業協会（AMAC）のガイドライン
  • 3か月超：独立評価
• 値幅制限に達した株式：ストップ高／ストップ安の価格

Step 3: 純資産価値を計算する

純資産価値の計算：

項目	金額	備考
有価証券の時価	¥XX
現金および現金同等物	¥XX
未収収益	¥XX	配当、利息
未収金	¥XX
その他の資産	¥XX
総資産	¥XX
未払金	¥XX
未払費用	¥XX	運用管理報酬など
その他の負債	¥XX
負債合計	¥XX
純資産	¥XX
発行済口数	XX 口
1口当たり純資産価値	¥X.XXXX

Step 4: 収益を計上する

未収収益：

種類	証券	金額	権利落ち日	支払日
現金配当
株式配当
債券利息
ファンド分配金
リバースレポ利息
未収収益合計

Step 5: 費用を計上する

未払費用：

種類	金額	計算基準
運用管理報酬	¥XX	運用資産 × 年率 × 日数／365
カストディ報酬	¥XX	運用資産 × 年率 × 日数／365
取引手数料	¥XX	実際の取引
税金	¥XX
その他の費用	¥XX
未払費用合計

Step 6: 照合する

照合チェックリスト：

項目	ポートフォリオシステム	カストディアン	差異	解決済み
有価証券の保有状況
現金残高
未収収益
未払費用
純資産価値合計

一般的な照合項目：

• 取引日と受渡日の差異
• 受渡前の取引
• 支払待ちの配当
• 費用計上時期の差異

Step 7: パフォーマンスを計算する

パフォーマンス指標：

指標	期間リターン	年率換算
ポートフォリオリターン	X.XX%	X.XX%
ベンチマークリターン	X.XX%	X.XX%
アクティブリターン	X.XX%	X.XX%
ボラティリティ	X.XX%	X.XX%
シャープレシオ		X.XX
最大ドローダウン	X.XX%
最良期間		X.XX%
最悪期間		X.XX%

Step 8: コンプライアンスを確認する

中国のファンドコンプライアンス：

確認項目	要件	状況
投資対象範囲	運用方針の範囲内
投資比率	ファンド契約に準拠
集中度	単一銘柄の上限
流動性	流動資産比率
レバレッジ比率	レバレッジ制限
関連当事者取引	制限の範囲内
評価方法	規制に準拠

ステップ 9：レポート

NAV レポート形式：

【净值报告】[Fund Name] [Date]
报告日期: YYYY年MM月DD日
单位净值: ¥X.XXXX
累计净值: ¥X.XXXX
日涨跌幅: +/-X.XX%

资产组合:
  股票投资: ¥XX亿 (XX%)
  债券投资: ¥XX亿 (XX%)
  现金及等价物: ¥XX亿 (XX%)
  其他: ¥XX亿 (XX%)
  合计: ¥XX亿

净值计算人: _________
复核人: _________

中国特有の考慮事項

ファンドの種類

種類	規制当局	評価頻度
公募基金（公募ファンド）	证监会	日次 NAV
私募基金（私募ファンド）	中基协	週次／月次
券商资管	证监会	契約に準拠
信托计划	银保监会	契約に準拠
保险资管	银保监会	契約に準拠

評価基準

基準	出典
基金会计核算	财政部 / 证监会
估值指引	中基协 AMAC
证券投资基金	基金合同
托管协议	托管行

よくある問題

問題	対処方法
停牌股票估值	AMAC のガイドライン
汇率折算	PBOC レート
费用计提	ファンド契約に準拠
分红处理	配当落ち調整

品質チェック

最終確定前に、以下を確認してください。

• すべての保有資産が正しく評価されている
• 収益と費用が計上されている
• 照合が完了している
• パフォーマンスが正確に計算されている
• コンプライアンスが確認されている
• ドキュメントが整備されている
• 承認を取得している

データソースモードの切り替え：データソースの優先順位を制御するには、環境変数 IFIND_DATA_SOURCE_MODE を設定します。

• ifind-only（厳格）：iFind のみを使用し、利用できない場合はエラーになります
• ifind-fallback（デフォルト）：iFind を優先し、AkShare にフォールバックします
• akshare-only：iFind をスキップし、AkShare のみを使用します
• wind-only：Wind のみを使用し、利用できない場合はエラーになります
• wind-fallback：Wind を優先し、iFind → AkShare の順にフォールバックします