earnings-analysis

株式調査の決算アップデート

すでにカバレッジ対象となっている企業の四半期決算を分析し、機関投資家向けの基準（JPMorgan、Goldman Sachs、Morgan Stanleyの形式）に沿ったプロフェッショナルな決算アップデートレポートを作成します。

主な特徴：

• 長さ：8～12ページ
• 文字数：3,000～5,000語
• 表：要約表を1～3点（網羅的な表は作成しない）
• 図表：8～12点
• 所要時間：1～2日（決算発表から24～48時間以内）
• 対象読者：すでに企業に精通しているクライアント
• 重点：新たな情報（予想超過／未達、予想の更新、投資テーゼへの影響）
• フォント：全体を通してTimes New Roman（ユーザーから指定がある場合を除く）

使用する場面

ユーザーが次のように依頼した場合に使用します。

• 「[Company]の2024年第3四半期決算アップデートを作成して」
• 「[Company]の四半期決算を分析して」
• 「[Company]の決算発表後レポート」
• 「[Company]の第1／第2／第3／第4四半期アップデート」

次の場合は使用しないでください。

• ユーザーが「カバレッジ開始レポート」を依頼した場合 → 別のスキルを使用
• ユーザーが「速報メモ」または「簡易分析」を依頼した場合 → 別の形式を使用
• 企業がまだカバレッジ対象となっていない場合 → 先にカバレッジ開始レポートが必要

重要な要件

1. スピードと適時性

• 決算発表から24～48時間以内に公開します
• 新しい情報だけに焦点を当てます
• 企業の背景を詳しく繰り返し説明しないでください

2. 予想超過／未達の分析

• 企業が市場予想を上回ったか下回ったかを冒頭で示します
• 差異を定量化します（例：「売上高は1億2,000万ドル、または3％上回りました」）
• 実績が予想と異なった理由を説明します

3. 要約形式

• 表は1～3点にとどめます（要約のみとし、網羅的な表は作成しない）
• 損益計算書／キャッシュフロー計算書／貸借対照表全体は掲載せず、主要指標だけを示します
• 読者はカバレッジ開始レポートを読んでいるものとします

4. 引用と出典の明記 ⭐⭐⭐ 必須

重要：具体的な出典を示し、クリック可能なハイパーリンクを付けて、すべてのデータを適切に引用します。

すべての図表と表に、クリック可能なリンク付きで具体的な出典を記載してください。

Source: Q3 2024 10-Q filed November 8, 2024; Company earnings release
        [Hyperlink "10-Q" to: https://www.sec.gov/cgi-bin/viewer?accession=...]
        [Hyperlink "earnings release" to: https://investor.company.com/news/q3-2024]

Wordでのハイパーリンクの表示方法：

• 文書名は青色、下線付きのクリック可能なリンクとして表示します
• 読者はCtrlキーを押しながらクリックして、出典を直接開けます
• URLをプレーンテキストで記載せず、表示テキストを設定したハイパーリンクにします

必須の出典一覧：

すべての決算アップデートで、次の資料を引用してください。

• ✅ 決算発表資料（日付とURLを記載）
• ✅ 10-Q提出書類（提出日とEDGARリンクを記載）
• ✅ 決算説明会の書き起こし（日付を記載）
• ✅ 投資家向けプレゼンテーション／補足資料（入手可能な場合）
• ✅ コンセンサス予想の出典（Bloomberg／FactSetなど。日付を記載）
• ✅ 前回のガイダンス（前四半期の資料から引用）

クリック可能なハイパーリンク付きの参考資料セクション：

レポートの末尾に「出典」セクションを含めてください。

SOURCES & REFERENCES

Earnings Materials (Q3 2024):
• Earnings Release (November 7, 2024)
  [Hyperlink entire line to: https://investor.company.com/news/q3-2024-earnings]

• Form 10-Q (Filed November 8, 2024)
  [Hyperlink to: https://www.sec.gov/cgi-bin/viewer?accession=...]

• Earnings Call Transcript (November 7, 2024)
  [Hyperlink to: https://seekingalpha.com/article/...]

• Investor Presentation (November 7, 2024)
  [Hyperlink to: https://investor.company.com/presentations/q3-2024.pdf]

確認チェックリスト：

• すべての図表に、具体的な資料名と日付を記載した出典がある
• すべての表に、資料を参照した出典がある
• 予想超過／未達の分析に、日付付きのコンセンサス予想の出典がある
• ガイダンスの変更に、最新および前回のガイダンスの出典がある
• 主要な統計値に脚注がある
• 「出典」セクションに、URL付きですべての資料が記載されている
• すべてのURLがクリック可能なハイパーリンクになっている（プレーンテキストではない）
• すべてのSEC提出書類がEDGARビューアーにリンクされている

5. 予想の更新

• 決算結果を踏まえて将来予想を更新します
• 更新前と更新後の予想を明確に示します
• 変更内容とその理由を説明します

全体的なワークフロー

決算アップデートのプロセスは、次の5段階で進めます。

フェーズ 1：データ収集（30～60 分）

🚨🚨🚨 重要：トレーニングデータは古くなっています 🚨🚨🚨

開始前に、次の 4 つの手順を順番に完了してください：

1. 今日の日付を確認する - 現在の日付を記録します
2. 最新情報を検索する - ウェブ検索で「[Company] latest earnings results」を検索します
3. 日付を確認する - 決算発表が過去 3 か月以内であることを確認します
4. トランスクリプトの日付を確認する - トランスクリプトの日付が発表日と一致することを確認します

よくある間違い：最新情報を検索せず、トレーニングデータに含まれる古い決算説明会を使用することです。

要件：

• ✅ 最新の決算情報を検索してください。トレーニングデータに頼らないでください
• ✅ 今日の日付と、見つかった発表日を記録してください
• ✅ 発表日が今日から 3 か月以内であることを確認してください
• ✅ トランスクリプトの日付が発表日と一致することを確認してください
• ✅ 日付が一致しない場合、または古い場合（3 か月超）は、再度検索してください

詳しい検索手順と確認手順については、references/workflow.md を参照してください。

フェーズ 2：分析（2～3 時間）

• 主要指標ごとの予想超過／未達分析
• セグメント別／地域別／製品別の内訳
• 利益率と業績見通しの分析
• 財務モデルと予想の更新

詳細な分析フレームワークについては、references/workflow.md を参照してください。

フェーズ 3：チャート作成（1～2 時間）

四半期ごとの推移と新しい情報に焦点を当てたチャートを 8～12 点作成します：

• 四半期ごとの売上高推移
• 四半期ごとの EPS 推移
• 四半期ごとの利益率推移
• セグメント別／地域別売上高
• 主要な営業指標
• 予想超過／未達の概要
• 予想の修正
• バリュエーションチャート

チャートの仕様については、references/workflow.md を参照してください。

フェーズ 4：レポート作成（2～3 時間）

所定の構成に沿って、8～12 ページの DOCX レポートを作成します。

ページごとのテンプレートと書式要件については、references/report-structure.md を参照してください。

全体的な構成：

• 1 ページ目：評価と目標株価を含む決算概要
• 2～3 ページ目：詳細な決算分析
• 4～5 ページ目：主要指標と業績見通し
• 6～7 ページ目：投資テーゼの更新
• 8～10 ページ目：バリュエーションと予想
• 11～12 ページ目：付録（任意）

フェーズ 5：品質確認と納品（30 分）

納品前に、内容、書式、正確性、情報の鮮度を確認します。

品質チェックリストと避けるべきよくある間違いについては、references/best-practices.md を参照してください。

出力仕様

主な納品物：DOCX レポート（8～12 ページ） ファイル名：[Company]_Q[Quarter]_[Year]_Earnings_Update.docx 例：Nike_Q2_FY24_Earnings_Update.docx

内容：

• 1 ページ目：評価、目標株価、重要な要点を含む概要
• 2～3 ページ目：詳細な決算分析
• 4～5 ページ目：主要指標と業績見通し
• 6～7 ページ目：テーゼの評価更新
• 8～10 ページ目：バリュエーションと予想
• 11～12 ページ目：付録（任意）
• 埋め込みチャート 8～12 点
• 概要表 1～3 点
• クリック可能なハイパーリンクを含む完全な出典セクション

任意の納品物：XLS モデルの更新（決算アップデートでは任意）

初回レポートとの主な違い

項目	決算アップデート	初回レポート
長さ	8～12 ページ	30～50 ページ
語数	3,000～5,000 語	10,000～15,000 語
表	概要表 1～3 点	詳細な表 12～20 点
図表	8～12 点	25～35 点
所要期間	1～2 日	3～6 週間
対象範囲	四半期決算	会社全体
焦点	新しい情報	すべて
会社概要	簡潔に記載	6～10 ページ
XLS モデル	任意	必須

リソース

references/workflow.md

データ収集、分析、チャート作成、レポート作成の手順を段階的に説明する、フェーズ 1～5 の詳細な指示です。

references/report-structure.md

DOCX レポートのページごとの完全なテンプレート、表の形式、書式要件です。

references/best-practices.md

見出しの良い例／悪い例、成功のためのヒント、避けるべきよくある間違い、包括的な品質チェックリストです。

依存関係

必須：

• チャートの生成に Python（matplotlib、pandas、seaborn）
• レポートの作成に DOCX スキル

任意：

• モデルの更新に XLS スキル（決算情報の更新には不要）