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財務モデルのナラティブ作成スキル

財務モデルの出力を、取締役会資料、投資家向けアップデート、経営報告に適した、明確で構成の整った文章にまとめます。

必要な入力

• 財務データ（主要な数値を貼り付けます：売上高、コスト、利益率、EBITDA、現金）
• 対象期間（月次／四半期／年次／複数年）
• 対象読者（取締役会／投資家／経営陣／銀行／社内）
• 主要メッセージ（最も重要なポイントは何ですか？）
• 実績と予算／前期との比較？（比較の背景）

出力構成

1. 要約

3～5文で、財務状況を平易な英語で説明します。最も重要な洞察から始めます。「売上高はXでした」ではなく、その数値が何を意味するのかを伝えます。

2. 売上高

• 前期／予算との比較
• 主な要因：変動の原因
• 売上高に関するリスクまたは機会

3. コストと利益率

• 粗利益率：割合と推移
• 主なコストの変動とその理由
• EBITDA の実績と要因
• 一時的な項目を明確に表示

4. 現金と貸借対照表

• 現金残高とその変動
• 資金余力（スタートアップの場合）
• 主な運転資本の変動

5. 差異分析

重要な差異ごとに、次の形式で記載します。

[項目] — [金額] の超過／未達

• 原因： [平易な説明]
• 一時的か恒常的か？ 一時的／構造的
• 実施中の対応： [該当する場合]

6. 今後の見通しに関するコメント

• 次期の見通し
• 予測に対する主なリスク
• 主な機会
• 再予測またはガイダンスの変更

執筆ルール

• 数値をそのまま言い換えるだけにせず、必ずその意味を説明します
• 10％を超える差異には自動的にフラグを付けます
• 実績には過去形を使い、予測には条件表現を使います
• 1段落につき1つの洞察に絞ります

品質チェック

• 要約は数値だけでなく、その意味から始まっている
• 重要な差異すべてについて、原因、恒常性、対応が記載されている
• 今後の見通しに関するコメントに、具体的なリスクと機会が含まれている
• 対象読者に適した表現になっている（取締役会向け／投資家向け／経営陣向け）
• 一時的な項目と継続的な項目が明確に区別されている

避けるべきパターン

• 数値を、その要因を説明せずに列挙しないでください。ナラティブでは数値の言い換えにとどまらない説明が必要です
• 一時的な項目と継続的な業績を、明確に区別せずに混在させないでください
• すべての項目に同じ詳しさで説明を加えないでください。重要な項目に重点を置いてください
• 今後の見通しに関するコメントを省略しないでください。見通しのないナラティブは、取締役会や投資家向けとして不完全です
• 専門的な会計用語を、わかりやすく言い換えずに使わないでください。対象読者は会計士ではなく経営幹部です

トリガーフレーズの例

• 「この結果について財務ナラティブを作成してください：[数値を貼り付け]」
• 「この損益計算書を取締役会向けのナラティブにまとめてください」
• 「取締役会資料の財務セクションを作成してください」
• 「この財務結果を平易な英語で説明してください」