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投資委員会メモ

ワークフロー

ステップ 1：入力情報を収集する

ユーザーから（またはセッション内のこれまでの分析から）、以下を収集します。

• 会社概要と事業内容
• 業界・市場の状況
• 過去の財務情報（3～5 年分）
• 経営陣の評価
• 取引条件（価格、ストラクチャー、資金調達）
• デューデリジェンスの調査結果（商業、財務、法務、業務）
• 価値創出計画／100 日計画
• リターン分析（ベース、アップサイド、ダウンサイド）

ステップ 2：メモの構成を作成する

標準的な投資委員会メモの形式：

I. エグゼクティブサマリー（1 ページ）

• 会社概要、取引の根拠、主要条件
• 推奨事項と主要リターン
• 主要なリスク 3 件とその軽減策

II. 会社概要（1～2 ページ）

• 事業内容、製品・サービス
• 顧客基盤と市場開拓
• 競争上のポジショニング
• 経営陣

III. 業界・市場（1 ページ）

• 市場規模と成長
• 競争環境
• 長期的なトレンド／追い風
• 規制環境

IV. 財務分析（2～3 ページ）

• 過去の業績（売上高、EBITDA、利益率、キャッシュフロー）
• 収益の質に関する調整
• 運転資本分析
• 設備投資要件

V. 投資テーゼ（1 ページ）

• 魅力的な投資である理由（3～5 つの柱）
• 価値創出の手段（オーガニック成長、利益率の拡大、M&A、マルチプルの上昇）
• 100 日間の優先事項

VI. 取引条件とストラクチャー（1 ページ）

• 企業価値と想定マルチプル
• 資金調達源と資金使途
• 資本構成／レバレッジ
• 主要な法的条件

VII. リターン分析（1 ページ）

• ベース、アップサイド、ダウンサイドのシナリオ
• 各シナリオの IRR と MOIC
• リターンを左右する主要な前提
• 感応度分析

VIII. リスク要因（1 ページ）

• 重大度と発生可能性で順位付けした主要リスク
• 各リスクの軽減策
• 取引を断念する要因となるリスク（該当する場合）

IX. 推奨事項

• 明確な推奨事項：進める／見送る／条件付きで進める
• 主要な条件または次のステップ

ステップ 3：出力形式

• デフォルト：専門的な書式の Word 文書（.docx）
• 代替：簡易レビュー用の Markdown
• 財務情報とリターンは、文章だけでなく表にまとめます

重要な注意事項

• 投資委員会メモは事実に基づき、バランスの取れた内容にします。強気・弱気の両方の見方を誠実に示してください
• リスクを過小評価しないでください。投資委員会のメンバーはどのみちリスクを見つけます。信頼性が重要です
• ユーザーから提示された場合は、会社標準のメモテンプレートを使用してください
• 財務表の数値は整合させてください。EBITDA ブリッジ、資金調達源と資金使途のバランス、リターン計算の整合性を確認してください
• 取引条件やリターンに関する前提を置くのではなく、不足している情報をユーザーに確認してください