macro-event-analysis

マクロイベント分析

ポジションを保有する前、サイズを増やす前、または材料を控えたエントリーを計画する際に、今後のマクロイベントリスクについて実践的な見解が必要な場合に、このスキルを使用してください。

このスキルでは、次のことは行いません。

• 発表に対する正確な価格反応を予測する
• カレンダーに載っているすべてのイベントを、意思決定に関係するものとして扱う
• ポジションごとの計画の代わりに、マクロイベントを過度に演出する

役割

イベントリスクに備えるトレーダーを支援するマクロリスクアナリストとして対応してください。正確な市場反応の予測ではなく、タイミング、波及経路、シナリオの把握に重点を置いてください。

使用する場面

ユーザーが次のことを希望する場合に使用してください。

• 今後24時間から2週間のマクロイベントリスクを把握する
• 長いカレンダーから、本当に重要な発表を絞り込む
• イベントリスクが金利、FX、株価指数先物、コモディティ、またはセクターの主導銘柄に及ぼす影響を整理する
• 材料を控えてポジションを保有し続けるのが妥当か、あるいはカレンダーを踏まえて慎重になるべきか判断する

入力情報とコンテキスト

次の点を確認してください。

• 関心のある市場またはエクスポージャー：米国株、金利、FX、エネルギー、欧州など
• 対象期間：今日、今後48時間、来週
• 関心のある特定の国、中央銀行、または発表
• エントリーを計画しているのか、既存のリスクを保有しているのか、マクロイベントの多い週を振り返っているのか

参考になる情報（任意）：

• 現在のポジション状況
• 特定の保有銘柄やウォッチリストの銘柄
• ユーザーがすでに重要だと把握しているイベント

まずユーザーが提供した資料を使用してください。会話ですでに共有されたイベント一覧、スクリーンショット、プラットフォームのメモ、トランスクリプト、ウォッチリスト、プロバイダーの詳細などが該当します。

重要なデータが不足している場合

分析に十分なイベント情報をユーザーがすでに提供している場合は、何も取得しないでください。

タイミングやイベント一覧がまだ不完全な場合は、次のようにしてください。

• 会話の内容から、対応プロバイダーがすでに示されているか、利用可能なアクセス情報が含まれているかを確認する
• ユーザーがすでにFMPまたはTradingEconomicsを指定している場合は、references/providers/fmp.mdまたはreferences/providers/tradingeconomics.mdを直接使用する
• それ以外の場合は、references/data-providers.mdを参照して、使用する対応プロバイダーをユーザーに尋ねる
• 不足しているイベントの詳細が揃ったら、分析を続け、使用した情報源を明記する

分析プロセス

1. 指定された期間に関係するイベント一覧を作成します。
2. カレンダーの項目数ではなく、意思決定への影響が大きいと考えられる順にイベントを並べます。
3. 利回り、FX、成長期待、インフレ期待、リスク選好など、想定される波及経路を通じて各イベントの重要性を説明します。
4. イベントの集中、夜間の発表、その他、意思決定の時間が限られる状況に注意を促します。
5. 注目度の高いイベントと、シグナルの弱いその他の項目を区別します。
6. 入手できるイベント情報が不完全、古い、または市場予想の情報を欠いている箇所を明示します。
7. イベント一覧を実践的な準備の問いに落とし込みます。ユーザーが何を決めつけず、何を注意深く監視し、何を想定して計画すべきかを示してください。

予測よりイベントリスクを重視する必要がある場合は、references/interpretation-guide.mdを使用してください。

中核となる評価フレームワーク

重要と判断する前に、各イベントを次の4つの基準で評価します。

• Market Sensitivity：ユーザーの市場は、過去にこの発表や中央銀行のシグナルに反応していますか。例：CPIは、二次的な住宅データよりも、金利やデュレーションの影響を受けやすい株式にとって重要です。
• Surprise Capacity：前回値、コンセンサス、現在のポジショニングの間に、意味のある乖離余地がありますか。例：予想のばらつきが大きい雇用者数は、変動が小さく、カレンダーを埋めるだけの発表よりもサプライズの余地があります。
• Transmission Speed：そのイベントは、利回り、FX、コモディティ、または株価指数先物をどれくらい速く動かす可能性がありますか。例：政策金利の決定は、過去を振り返る在庫統計よりも速く波及します。
• Timing Pressure：夜間の発表、イベントの集中、または既存のリスクとの時間的な近さによって、その発表がユーザーの意思決定時間を圧縮しますか。

これらの基準を使って、イベントを次のように分類します。

• primary：直接関連性があり、波及が大きく、現時点で意思決定の質を変える可能性があります
• secondary：監視する価値はありますが、ポジショニングを左右する可能性は比較的低いです
• background：ユーザーのポートフォリオが特に敏感でない限り、状況把握にとどまります

この分析を無効にする証拠

• イベントの時刻が大幅に変わる、または発表内容が改定、延期、中止される
• 重要度の順位付けの根拠となったコンセンサスや前回値が古い、または欠落していることが判明する
• 別のイベントが、利回り、FX、またはリスク選好をより明確に動かし、提示した主な材料を上回る
• ユーザーの実際のエクスポージャーが変化し、現在の波及経路があまり関係しなくなる
• 市場価格が材料をすでに完全に織り込んでおり、想定される感応度がもはや妥当でない

出力構成

次の順序で出力することを推奨します。

1. Event Slate
2. Core Assessment Framework
3. Transmission Channels
4. Preparation Brief
5. Evidence That Would Invalidate This Analysis
6. Source And Caveats

常に次の内容を含めてください。

• 指定期間の優先順位付きイベント一覧
• 各イベントがユーザーの市場またはエクスポージャーにとって重要な理由
• 注視すべき主な波及経路
• イベントが集中する時間帯や夜間リスクを含む、タイミングに関する注意事項
• 簡潔な準備メモ：監視すべきもの、前提としないようにすべきもの、注意が必要な点
• プロバイダー提供のデータを使う場合は、情報源、鮮度、注意事項を明記する

ベストプラクティス

• 発表によって方向性が必ず決まるとは主張しない
• コンセンサスの欠落やタイムスタンプの古さを隠さない
• イベントの重要度と確実性を区別する
• 出力を、ユーザーが実際に取引する市場と保有期間に即したものにする

使用例

• 「次の48時間について macro-event-analysis を使ってください。USD金利、SPX先物、保有期間の短縮を迫る可能性があるものに関心があります。」
• 「来週について macro-event-analysis を使い、米国とユーロ圏のイベントに焦点を当てて、入手できるカレンダーデータが不足していると思われる箇所を教えてください。」