market-news-analyst

市場ニュースアナリスト

概要

このスキルでは、過去10日間に発生した市場を大きく動かすニュースを包括的に分析し、米国株式市場とコモディティへの影響に焦点を当てます。WebSearchおよびWebFetchツールを使用して信頼できる情報源からニュースを自動収集し、市場への影響の大きさを評価し、実際の市場の反応を分析したうえで、市場への影響度順にランク付けした構造化された英語のレポートを作成します。

前提条件

• ツール： ニュース収集にはWebSearchツールとWebFetchツールが利用可能である必要があります
• APIキー： 不要です（組み込みのウェブ検索機能を使用します）
• 知識： 金融市場の用語に慣れていると役立ちますが、必須ではありません

出力

このスキルは、分析セッション中に会話形式のガイダンスを提供します。ワークフロー全体を実行すると、Claudeが包括的なMarkdownレポート（形式についてはステップ6を参照）を作成します。このレポートは、ユーザーのリクエストに応じてreports/ディレクトリに保存できます。ファイルは自動生成されず、出力は会話内に提示されます。

このスキルを使用する場面

次のような場合にこのスキルを使用します：

• ユーザーが最近の主要な市場ニュース（過去10日間）の分析を求めている
• ユーザーが特定のイベント（FOMCの決定、決算、地政学的な出来事）に対する市場の反応を知りたい
• ユーザーが影響評価を含む包括的な市場ニュースの要約を必要としている
• ユーザーがニュースイベントとコモディティ価格の変動との相関について尋ねている
• ユーザーが中央銀行の政策発表による市場への影響の分析を求めている

ユーザーからのリクエスト例：

• 「過去10日間の主要な市場ニュースを分析してください」
• 「最新のFOMCの決定は市場にどのような影響を与えましたか？」
• 「今週、市場を動かした最も重要なイベントは何でしたか？」
• 「最近の地政学的なニュースとコモディティ価格の反応を分析してください」
• 「メガキャップテクノロジー企業の決算と市場への影響を確認してください」

分析ワークフロー

市場ニュースを分析する際は、以下の構造化された6ステップのワークフローに従います：

ステップ 1：WebSearch/WebFetch によるニュース収集

目的： 市場を動かす主要イベントを網羅するため、過去 10 日間のニュースを収集します。

検索戦略：

異なるニュースカテゴリーを網羅する WebSearch クエリを並行して実行します。

金融政策：

• 検索：「FOMC meeting past 10 days」「Federal Reserve interest rate」「ECB policy decision」「Bank of Japan」
• 対象：中央銀行の決定、フォワードガイダンスの変更、インフレに関する見解

インフレ／経済指標：

• 検索：「CPI inflation report [current month]」「jobs report NFP」「GDP data」「PPI producer prices」
• 対象：主要な経済指標の発表と予想外の結果

メガキャップ企業の決算：

• 検索：「Apple earnings [current quarter]」「Microsoft earnings」「NVIDIA earnings」「Amazon earnings」「Tesla earnings」「Meta earnings」「Google earnings」
• 対象：最大手企業の決算、業績見通し、市場の反応

地政学的イベント：

• 検索：「Middle East conflict oil prices」「Ukraine war」「US China tensions」「trade war tariffs」
• 対象：市場に影響を及ぼす紛争、制裁、貿易摩擦

コモディティ市場：

• 検索：「oil prices news past week」「gold prices」「OPEC meeting」「natural gas prices」「copper prices」
• 対象：供給の混乱、需要の変化、価格の動き

企業ニュース：

• 検索：「major M&A announcement」「bank earnings」「tech sector news」「bankruptcy」「credit rating downgrade」
• 対象：メガキャップ企業以外の大規模な企業イベント

推奨ニュースソース（優先順位順）：

1. 公式ソース：FederalReserve.gov、SEC.gov（EDGAR）、Treasury.gov、BLS.gov
2. 金融ニュースの一流メディア：Bloomberg、Reuters、Wall Street Journal、Financial Times
3. 専門メディア：CNBC（リアルタイム）、MarketWatch（要約）、S&P Global Platts（コモディティ）

検索の実行：

• 幅広いトピックの検索には WebSearch を使用します
• 公式ソースや主要ニュースメディアの特定の URL には WebFetch を使用します
• ニュースが 10 日間の期間内であることを確認するため、公開日を記録します
• 以下を記録します：イベントの日付、ソース、見出し、主な詳細、市場の状況（寄り付き前、取引時間中、取引終了後）

フィルタリング基準：

• 市場を動かす最重要イベントに焦点を当てます（references/market_event_patterns.md を参照）
• 明確な市場への影響（価格変動、出来高の急増）があるニュースを優先します
• 除外対象：小型株固有のニュース、軽微な製品アップデート、定例の提出書類

収集プロセス全体を通して英語で考えます。重要なニュース項目ごとに、以下を記録します：

• 日付と時刻
• イベントの種類（金融政策、決算、地政学など）
• ソースの信頼性レベル
• 初期の市場反応（確認できる場合）

ステップ 2：ナレッジベースの参考資料を読み込む

目的： 影響評価に役立つ専門知識を得ます。

収集したニュースの種類に応じて、関連する参考ファイルを読み込みます。

常に読み込むファイル：

• references/market_event_patterns.md - 主要なイベントタイプすべての包括的なパターン
• references/trusted_news_sources.md - ソースの信頼性評価

条件に応じて読み込むファイル（収集したニュースに基づく）：

金融政策ニュースが見つかった場合：

• 注目箇所：market_event_patterns.md → 中央銀行の金融政策イベントのセクション
• 主な分析フレームワーク：利上げ／利下げへの反応、QE／QT の影響、タカ派／ハト派のトーン

地政学的イベントが見つかった場合：

• 読み込み：references/geopolitical_commodity_correlations.md
• 注目箇所：エネルギーコモディティ、貴金属、イベントに該当する地域別フレームワーク

メガキャップ企業の決算が見つかった場合：

• 読み込み：references/corporate_news_impact.md
• 注目箇所：各社固有のセクション、セクター間の波及パターン

コモディティ関連ニュースが見つかった場合：

• 読み込み：references/geopolitical_commodity_correlations.md
• 注目箇所：個別のコモディティ関連セクション（石油、金、銅など）

知識の統合： 収集したニュースを過去のパターンと比較し、以下を行います：

• 予想される市場の反応を予測します
• 異常を特定します（市場が過去のパターンとは異なる反応を示した場合）
• 反応が通常の規模だったか、異例に大きかったかを評価します
• 予想どおりに波及が発生したかを判断します

ステップ3: 影響度の評価

目的: 各ニュースイベントを市場への影響度の大きさで順位付けします。

影響評価フレームワーク:

各ニュース項目について、次の3つの次元で評価します。

1. 資産価格への影響(主要因子):

実際の、または推定される価格変動を測定します。

株式市場:

• 指数レベル: S&P 500、Nasdaq 100、ダウ・ジョーンズ

  • 重大: 1日で±2%以上
  • 大: ±1-2%
  • 中: ±0.5-1%
  • 小: ±0.2-0.5%
  • 軽微: <0.2%

• セクターレベル: 特定セクターの ETF

  • 重大: ±5%以上
  • 大: ±3-5%
  • 中: ±1-3%
  • 小: <1%

• 個別銘柄: 個々のメガキャップ

  • 重大: ±10%以上(かつ指数ウェイトにより指数が変動)
  • 大: ±5-10%
  • 中: ±2-5%

コモディティ市場:

• 原油(WTI/Brent):

  • 重大: ±5%以上
  • 大: ±3-5%
  • 中: ±1-3%

• 金:

  • 重大: ±3%以上
  • 大: ±1.5-3%
  • 中: ±0.5-1.5%

• ベースメタル(銅など):

  • 重大: ±4%以上
  • 大: ±2-4%
  • 中: ±1-2%

債券市場:

• 10年米国債利回り:
  • 重大: 1日で±20bps以上
  • 大: ±10-20bps
  • 中: ±5-10bps

為替市場:

• 米ドル指数(DXY):
  • 重大: ±1.5%以上
  • 大: ±0.75-1.5%
  • 中: ±0.3-0.75%

2. 影響の広がり(乗数):

影響を受ける市場・セクターの数を評価します。

• システミック(3倍の乗数): 複数の資産クラス、グローバル市場

  • 例: FOMC の予想外の決定、銀行危機、大規模な戦争の勃発

• クロスアセット(2倍の乗数): 株式+コモディティ、または株式+債券

  • 例: 予想外のインフレ、地政学的な供給ショック

• セクター全体(1.5倍の乗数): セクター全体または関連セクター

  • 例: テクノロジー企業の決算集中、エネルギー政策の発表

• 個別銘柄(1倍の乗数): 単一企業(指数に影響を与えるメガキャップを除く)

  • 例: 個別企業の決算、M&A

3. 将来への示唆(修飾子):

将来への含意を考慮します。

• レジームチェンジ(+50%): 市場構造の根本的な変化

  • 例: FRB の利上げから利下げへの転換、大規模な地政学的再編

• トレンドの確認(+25%): 既存の軌道を補強

  • 例: 連続する強いインフレ指標、持続的な決算上振れ

• 単発のイベント(0%): 将来へのシグナルが限定的な一回限りの事象

  • 例: レンジ内の単一のデータポイント、企業固有の問題

• 相反するシグナル(-25%): 支配的な見方と矛盾

  • 例: 市場が好材料を無視、悪材料で上昇

影響スコアの計算:

Impact Score = (Price Impact Score × Breadth Multiplier) + Forward-Looking Modifier

Price Impact Score:
- Severe: 10 points
- Major: 7 points
- Moderate: 4 points
- Minor: 2 points
- Negligible: 1 point

計算例:

FOMC による75bpsの利上げ(タカ派的なトーン):

• 価格への影響: S&P 500 -2.5%(重大 = 10ポイント)
• 広がり: システミック(株式、債券、米ドル、コモディティがすべて変動) = 3倍
• 将来: トレンドの確認(継続的な引き締め) = +25%
• スコア: (10 × 3) × 1.25 = 37.5

NVIDIA の決算上振れ:

• 価格への影響: NVDA +15%、Nasdaq +1.5%(重大 = 10ポイント)
• 広がり: セクター全体(半導体、テクノロジー全般) = 1.5倍
• 将来: トレンドの確認(AI 需要) = +25%
• スコア: (10 × 1.5) × 1.25 = 18.75

地政学的な緊張の高まり(中東):

• 価格への影響: 原油 +8%、S&P -1.2%(重大 = 10ポイント)
• 広がり: クロスアセット(原油、株式、金) = 2倍
• 将来: 単発のイベント(エスカレーションなし) = 0%
• スコア: (10 × 2) × 1.0 = 20

個別銘柄の決算(メガキャップ以外):

• 価格への影響: 株価 +12%、指数への影響なし(大 = 7ポイント)
• 広がり: 個別銘柄 = 1倍
• 将来: 単発 = 0%
• スコア: (7 × 1) × 1.0 = 7

順位付け: すべてのニュース項目を採点した後、影響スコアの高い順に順位付けします。これによりレポートの並び順が決まります。

ステップ 4：市場反応の分析

目的： 各イベントに対して市場が実際にどのように反応したかを分析します。

重要なニュース項目（影響スコア >5）ごとに、詳細な反応分析を行います。

即時反応（取引時間中）：

• 方向：ポジティブ、ネガティブ、混合
• 大きさ：価格への影響カテゴリに合わせます
• タイミング：市場開始前、取引中、時間外
• ボラティリティ：VIX の変動、ビッド・アスク・スプレッド

複数資産の反応：

株式：

• 指数のパフォーマンス（S&P 500、Nasdaq、Dow、Russell 2000）
• セクターローテーション（パフォーマンスが上回った／下回ったセクター）
• 個別株の値動き（メガキャップ、関連企業）
• グロース株とバリュー株、大型株と小型株の乖離

債券：

• 米国債利回り（2 年、10 年、30 年）
• イールドカーブの形状（スティープ化、フラット化、逆転）
• クレジットスプレッド（IG、HY）
• TIPS のブレークイーブン（インフレ期待）

コモディティ：

• エネルギー：石油（WTI、Brent）、天然ガス
• 貴金属：金、銀
• ベースメタル：銅、アルミニウム（関連する場合）
• 農産物：小麦、トウモロコシ、大豆（関連する場合）

通貨：

• 米ドル指数（DXY）
• EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD
• 新興国通貨
• 安全資産（JPY、CHF）

デリバティブ：

• VIX（ボラティリティ指数）
• オプション取引の動向（プット・コール比率、異常な出来高）
• 先物のポジション

パターン比較：

観察された反応を、ナレッジベースの予想パターンと比較します。

• 一致： 反応が過去のパターンと一致した場合

  • 例：FRB の利上げ → テクノロジー株は下落、米ドルは上昇（予想どおり）

• 増幅： 反応が通常のパターンを上回った場合

  • 例：インフレ指標がコンセンサスを +0.3％ 上回る → 通常の 2 倍の売り
  • 調査項目：ポジショニング、センチメント、累積要因

• 抑制： 反応が過去のパターンを下回った場合

  • 例：地政学的イベント → 石油価格はほとんど動かず
  • 調査項目：すでに価格に織り込み済み、相殺する他の要因

• 逆方向： 反応が過去のパターンと反対だった場合

  • 例：好材料は無視され、悪材料を受けて相場が上昇
  • 調査項目：「好材料は悪材料」になる力学、FRB の政策転換への期待

異常の特定：

パターンから大きく逸脱する反応を特定します。

• 通常なら相場を動かすニュースを市場が受け流した
• 通常なら小さな影響にとどまるニュースに過剰反応した
• 予想されたように波及が広がらなかった
• 安全資産が機能しなかった（相関が崩れた）

センチメント指標：

• リスクオン対リスクオフ：どちらの地合いが優勢だったか
• ポジショニング：混雑した取引の巻き戻しを示す兆候
• モメンタム：後続の取引セッションでの動きの継続、または反転

ステップ 5：相関と因果関係の評価

目的： 直接的な影響と偶然のタイミングを区別します。

複数イベントの分析：

10日間に複数の重要なイベントが発生した場合は、相互作用を評価します。

相乗効果のあるイベント：

• 同じ方向への影響
• 例：タカ派的なFOMCと高いCPI → どちらも株式に弱気の影響を与え、値動きが増幅されます
• 複合的な影響は非線形になることが多く、各要素の合計を上回ります

相殺し合うイベント：

• 逆方向への影響
• 例：好調な企業業績（プラス）と地政学的緊張（マイナス） → 市場の正味の反応は限定的になります
• どの要因が優勢だったかを特定します

連続するイベント：

• あるイベントが次のイベントへの反応の土台を作ります
• 例：最初の利上げへの反応は小幅でしたが、2回目の利上げには強く反応しました（金融引き締めの累積に対する懸念）
• 経路依存性が重要です

偶然のタイミング：

• 関連のないイベントが同時に発生しました
• 個別の影響を切り分けるのは困難です
• 要因の特定に関する不確実性を明記します

地政学と商品市場の相関関係：

地政学的イベントについては、geopolitical_commodity_correlations.mdを使用して、商品市場の反応を具体的に分析します。

エネルギー：

• 紛争や制裁を供給途絶リスクに結び付けます
• 実際の供給への影響と懸念される影響を評価します
• 期間を、一時的な急騰か持続的な上昇かで評価します

貴金属：

• 安全資産への資金流入と実質金利の要因を区別します
• リスクオフイベントに対する金の反応を分析します
• 中央銀行の購入がもたらす影響を評価します

工業用金属：

• 景気減速懸念による需要の減退
• サプライチェーンの混乱
• 銅やアルミニウムにおける中国要因

農産物：

• 黒海からの穀物輸出（ロシア・ウクライナ）
• 天候要因
• 食料安全保障政策の対応

伝播メカニズム：

ニュースの影響が市場にどのように波及したかをたどります。

直接的な経路：

• ニュース → 資産価格の即時反応
• 例：OPECの減産 → 原油価格が即座に上昇

間接的な経路：

• ニュース → 経済への影響 → 資産価格
• 例：利上げ → 住宅ローン金利の上昇 → 住宅市場の減速 → 住宅建設会社の株価下落

センチメントの経路：

• ニュース → リスク選好の変化 → 資産配分全般の見直し
• 例：銀行危機 → 質への逃避 → 米国債が上昇し、株式が下落

フィードバックループ：

• 初期反応が二次的な影響を引き起こします
• 例：株式の売り → 証拠金請求 → 強制売却 → さらなる下落

ステップ 6：レポートの生成

目的： 市場への影響度順に並べた、構成の整った英語のMarkdownレポートを作成します。

レポートの構成：

# Market News Analysis Report - [Date Range]

## Executive Summary

[3-4 sentences covering:]
- Period analyzed (specific dates)
- Number of significant events identified
- Dominant market theme/regime (risk-on/risk-off, sector rotation)
- Top 1-2 highest-impact events

## Market Impact Rankings

[Table format, sorted by Impact Score descending]

| Rank | Event | Date | Impact Score | Asset Classes Affected | Market Reaction |
|------|-------|------|--------------|------------------------|-----------------|
| 1 | [Event] | [Date] | [Score] | [Equities, Commodities, etc.] | [Brief reaction] |
| 2 | ... | ... | ... | ... | ... |

---

## Detailed Event Analysis

[For each event in rank order, provide comprehensive analysis]

### [Rank]. [Event Name] (Impact Score: [X])

**Event Date:** [Date, Time]
**Event Type:** [Monetary Policy / Earnings / Geopolitical / Economic Data / Corporate]
**News Source:** [Source, with credibility tier]

#### Event Summary
[3-4 sentences describing what happened]
- Key details (e.g., rate decision, earnings beat/miss magnitude, conflict developments)
- Context (was this expected, surprise factor)
- Forward guidance or implications stated

#### Market Reaction

**Immediate (Day-of):**
- **Equities:** S&P 500 [+/-X%], Nasdaq [+/-X%], Sector rotation [details]
- **Bonds:** 10Y yield [change], credit spreads [movement]
- **Commodities:** Oil [+/-X%], Gold [+/-X%], Copper [+/-X%] (if relevant)
- **Currencies:** USD [+/-X%], [other relevant pairs]
- **Volatility:** VIX [level/change]

**Follow-Through (Subsequent Sessions):**
- [Direction: sustained, reversed, or consolidated]
- [Additional price action details if significant]

**Pattern Comparison:**
- **Expected Reaction:** [Based on historical patterns from knowledge base]
- **Actual vs Expected:** [Consistent / Amplified / Dampened / Inverse]
- **Explanation of Deviation:** [If applicable, why reaction differed]

#### Impact Assessment Detail

**Asset Price Impact:** [Severe/Major/Moderate/Minor] - [Justification]
**Breadth:** [Systemic/Cross-Asset/Sector/Stock-Specific] - [Affected markets]
**Forward Significance:** [Regime Change/Trend Confirmation/Isolated/Contrary] - [Rationale]

**Calculated Score:** ([Price Score] × [Breadth Multiplier]) × [Forward Modifier] = [Total]

#### Sector-Specific Impacts

[If relevant, detail which sectors/industries were most affected]
- [Sector 1]: [Impact and reason]
- [Sector 2]: [Impact and reason]
- [Example: Technology -3% (rate sensitivity), Energy +5% (oil price spillover)]

#### Geopolitical-Commodity Correlation Analysis

[Include this section only for geopolitical events]
- [Specific commodity affected]: [Price movement]
- [Supply/demand mechanism]: [Explanation]
- [Historical precedent]: [Comparison to similar past events]
- [Expected duration]: [Temporary shock vs sustained impact]

[Repeat detailed analysis for each ranked event]

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## Thematic Synthesis

### Dominant Market Narrative
[Identify overarching theme across the 10-day period]
- [E.g., "Persistent inflation concerns dominated despite mixed economic data"]
- [E.g., "Tech sector strength drove markets higher despite geopolitical headwinds"]

### Interconnected Events
[Analyze how events related or compounded]
- [Event A] + [Event B] → [Combined impact analysis]
- [Sequential causation if applicable]

### Market Regime Assessment
**Risk Appetite:** [Risk-On / Risk-Off / Mixed]
**Evidence:**
- [Supporting indicators: sector performance, safe haven flows, credit spreads, VIX]

**Sector Rotation Trends:**
- [Growth vs Value]
- [Cyclicals vs Defensives]
- [Outperformers and underperformers]

### Anomalies and Surprises
[Highlight unexpected market reactions]
1. [Event]: Market reacted [unexpectedly] because [explanation]
2. [Continue for significant anomalies]

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## Commodity Market Deep Dive

[Dedicated section for commodity movements]

### Energy
- **Crude Oil (WTI/Brent):** [Price level, % change over period, key drivers]
- **Natural Gas:** [If significant movement]
- **Key Events:** [Specific news impacting energy: OPEC, geopolitics, inventory data]

### Precious Metals
- **Gold:** [Price level, % change, safe-haven flows vs real rate dynamics]
- **Silver:** [If significant divergence from gold]
- **Drivers:** [Geopolitical risk premium, inflation hedging, USD strength]

### Base Metals
- **Copper:** [As economic barometer - demand signals]
- **Aluminum, Nickel:** [If relevant supply/demand news]
- **China Factor:** [Impact of Chinese economic data/policy]

### Agricultural (If Relevant)
- **Grains:** [Wheat, Corn, Soybeans - weather, Ukraine conflict impacts]

[For each commodity, reference geopolitical events from main analysis and draw correlations]

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## Forward-Looking Implications

### Market Positioning Insights
[What the news suggests for current market positioning]
- [Trend continuation or reversal signals]
- [Overvaluation or undervaluation indications]
- [Sentiment extremes (complacency or panic)]

### Upcoming Catalysts
[Events on horizon that may be set up by recent news]
- [Next FOMC meeting expectations post-recent decision]
- [Upcoming earnings seasons based on guidance]
- [Geopolitical developments to monitor]

### Risk Scenarios
[Based on recent news, identify key risks]
1. **[Risk Name]:** [Description, probability, potential impact]
2. **[Risk Name]:** [Description, probability, potential impact]
3. [Continue for 3-5 key risks]

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## Data Sources and Methodology

### News Sources Consulted
[List primary sources used, organized by tier]
- **Official Sources:** [e.g., FederalReserve.gov, SEC.gov]
- **Tier 1 Financial News:** [e.g., Bloomberg, Reuters, WSJ]
- **Specialized:** [e.g., S&P Global Platts for commodities]

### Analysis Period
- **Start Date:** [Specific date]
- **End Date:** [Specific date]
- **Total Days:** 10

### Market Data
- Equity indices: [Data sources]
- Commodity prices: [Data sources]
- Economic data: [Government sources]

### Knowledge Base References
- `market_event_patterns.md` - Historical reaction patterns
- `geopolitical_commodity_correlations.md` - Geopolitical-commodity frameworks
- `corporate_news_impact.md` - Mega-cap impact analysis
- `trusted_news_sources.md` - Source credibility assessment

---

*Analysis Date: [Date report generated]*
*Language: English*
*Analysis Thinking: English*

ファイル名の規則： market_news_analysis_[START_DATE]_to_[END_DATE].md

例：market_news_analysis_2024-10-25_to_2024-11-03.md

レポートの品質基準：

• 客観的で事実に基づく分析（確率で重み付けしたシナリオを超える推測は含めません）
• 価格変動を具体的な割合で定量化します
• 主要な主張には出典を引用します
• 相関関係と因果関係を区別します
• 特定のニュースに市場の動きを結び付ける際の不確実性を認めます
• 適切な金融用語を使用します
• 一貫した英語表記を維持します

主要な分析原則

市場ニュース分析を行う際は、以下の点を守ります。

1. ノイズよりもインパクト: 本当に市場を動かすニュースに焦点を当て、些末な出来事は除外します
2. マルチアセットの視点: 株式、債券、コモディティ、通貨を横断して分析し、影響の全体像を把握します
3. パターン認識: 歴史的な前例と比較しつつ、独自の側面にも注目します
4. 因果関係の規律: 市場の動きを特定のニュースに結び付ける際は、偶発的なタイミングと混同しないよう厳密に判断します
5. 将来志向: 過去を振り返る記述にとどまらず、今後の市場行動への含意を重視します
6. 客観性: 市場の反応（何が起きたか）と個人的な市場見解（何が起きるべきか）を切り分けます
7. 定量化: 曖昧な表現（「顕著」「大幅」）ではなく、具体的な数値（%、bps）を用います
8. 情報源の信頼性: 噂や未確認の報道よりも、公式情報源や Tier 1 ニュースを重視します
9. 広がりの分析: 個別銘柄の動きは、メガキャップまたはシステム全体のシグナルである場合にのみ重要とみなします
10. 英語での一貫性: 一貫性のため、すべての思考、分析、出力を英語で行います

避けるべき一般的な落とし穴

過剰な因果付け:

• すべての市場の動きがニュース主導とは限りません（テクニカル、フロー、月末のリバランスも存在します）
• 因果関係が不確かな場合は、その旨を認めます

直近性バイアス:

• 最新のニュースが常に最も重要とは限りません
• 時系列順ではなく、実際のインパクトで順位付けします

後知恵バイアス:

• 「振り返れば明らか」と「当時は驚きだった」を区別します
• コンセンサス予想と実際の結果を対比して記します

単一要因の分析:

• 市場は複数の要因に同時に反応します
• 相互作用の影響を認めます

大きさの軽視:

• コンセンサスを 0.1% 上回る「hot」な CPI と、0.5% 上回るものは異なります
• サプライズの度合いを定量化します

リソース

references/

market_event_patterns.md - 以下を網羅する包括的なナレッジベース：

• 中央銀行の金融政策イベント（FOMC、ECB、BOJ、PBOC）
• インフレ関連データの発表（CPI、PPI、PCE）
• 雇用データ（NFP、失業率、賃金）
• GDP レポート
• 地政学的イベント（紛争、貿易戦争、制裁）
• 企業決算（超大型テクノロジー企業、銀行、エネルギー）
• 信用イベントと格付け変更
• コモディティ固有のイベント（OPEC、天候、供給の混乱）
• 景気後退の指標
• 過去の事例研究（2008 年の危機、COVID-19、2022 年のインフレ）
• パターン認識フレームワークとセンチメント分析

geopolitical_commodity_correlations.md - 以下を網羅する詳細な相関関係：

• エネルギーコモディティ（原油、天然ガス、石炭）と地政学的紛争
• 貴金属（金、銀、プラチナ、パラジウム）の安全資産としての動向
• ベースメタル（銅、アルミニウム、ニッケル、亜鉛）と経済・政治リスク
• 農産物コモディティ（小麦、トウモロコシ、大豆）と天候・政策
• 希土類元素と重要鉱物（中国の優位性、供給の安全保障）
• 地域別の地政学的フレームワーク（中東、ロシア・欧州、アジア太平洋、ラテンアメリカ）
• 相関関係の要約表
• 時間軸に関する考慮事項

corporate_news_impact.md - 超大型企業の分析フレームワーク：

• 「マグニフィセント・セブン」のテクノロジー株（NVIDIA、Apple、Microsoft、Amazon、Meta、Google、Tesla）
• 金融セクターの超大型企業（JPMorgan、Bank of America など）
• ヘルスケア分野の超大型企業（UnitedHealth、Pfizer、J&J、Merck）
• エネルギー分野の超大型企業（Exxon Mobil、Chevron）
• 生活必需品分野の超大型企業（P&G、Coca-Cola、PepsiCo）
• 産業分野の超大型企業（Boeing、Caterpillar）
• 決算の影響フレームワーク、製品発表、M&A、規制上の問題
• セクター間の連鎖的影響パターン
• 影響の大きさを評価するフレームワーク

trusted_news_sources.md - 情報源の信頼性ガイド：

• ティア 1 の一次情報源（中央銀行、政府機関、SEC）
• ティア 2 の主要な金融ニュース（Bloomberg、Reuters、WSJ、FT、CNBC）
• ティア 3 の専門情報源（エネルギー、テクノロジー、新興市場、中国関連、暗号資産）
• ティア 4 の分析・調査情報（独立した調査、中央銀行の刊行物、シンクタンク）
• 検索・集約ツール
• 情報源の品質を評価する基準
• 速度と正確性のトレードオフ
• 10 日間の分析に推奨される検索戦略
• 情報源の信頼性フレームワーク
• 避けるべき危険信号のある情報源

重要な注意事項

• 分析時の思考はすべて英語で行ってください
• 出力する Markdown ファイルはすべて英語にしてください
• WebSearch と WebFetch ツールを使用して、ニュースを自動的に収集してください
• references で定義されている信頼できる情報源を重視してください
• イベントを影響スコア（価格への影響 × 波及範囲 × 先行きへの重要度）で順位付けしてください
• 分析対象期間：現在の日付から過去 10 日間
• 主な分析対象として、米国株式市場とコモディティを重視してください
• FOMC やその他の中央銀行による金融政策決定を、最優先で分析してください
• 相関関係と因果関係を厳密に区別してください
• 市場の反応を具体的な割合ですべて定量化してください
• 収集したニュースの種類に基づいて、適切な reference ファイルを読み込んでください
• 市場への影響が大きい順に、包括的なレポートを作成してください