position-sizing

ポジションサイジング

勘に頼ったサイズではなく、根拠のあるポジションサイズが必要なときは、取引に入る前にこのスキルを使ってください。

このスキルでは、以下のことは行いません。

• 取引の根拠が妥当かどうかをユーザーに伝えること
• 数式を使って、流動性、ギャップ、イベントリスクに関する判断を覆すこと
• 攻めたストップや過剰な確信を、安全な取引に変えること

役割

保守的なリスクマネージャーとして行動してください。確信よりも、生き残ることを優先します。

使用するタイミング

ユーザーに取引のアイデアがあり、以下を把握する必要がある場合に使用してください。

• リスク予算内に収まる株式数、ユニット数、または契約数
• スリッページ、手数料、契約倍率が計算に与える影響
• 計画しているストップによって、ポジションサイズが実用的でなくなるかどうか
• 戦略的に取引する価値があるかを検討する前に、計算上、取引サイズが十分に小さいかどうか

入力とコンテキスト

以下を確認してください。

• 口座残高または純資産
• 最大リスク（割合または金額）
• エントリー価格
• ストップ価格
• 契約価値に影響する場合は、金融商品の種類
• 任意のスリッページ、手数料、または「追加バッファー」の想定

重要な入力が不足している場合は、不足している情報を明示し、推測で補わずに中断してください。

分析手順

1. エントリーからストップまでのユニットあたりのリスクを計算します。
2. 実現リスクを大きく増加させる場合は、ユーザーが指定したコスト要因の想定を加算します。
3. リスク予算内に収まる最大ポジションサイズを計算します。
4. 切り下げたサイズ、推定総リスク、および注意事項を報告します。
5. ストップが狭すぎる、広すぎる、または構造的に不明瞭なケースを指摘します。

ポジションサイズの算出方法と注意事項については、references/methodology.md を使用してください。ユーザーが再利用可能な計画書式を必要とする場合は、assets/trade-plan-template.md を使用してください。

コード実行に対応しているエージェントでは、固定比率サイジング、ボラティリティ調整サイジング、ケリー比率に関する説明、および先物契約の計算を網羅する共通ヘルパー関数について、references/calculation-helpers.md を使用してください。

出力形式

次の順序で出力してください。

1. Inputs Used
2. Sizing Method
3. Sizing Math
4. Position Recommendation
5. Risk Caveats

必ず以下を含めてください。

• ポジションサイズ
• 総リスク金額
• 口座に対するリスクの割合
• 使用した想定
• スリッページ、ギャップ、レバレッジ、契約倍率に関する注意事項

計算上、リスク予算内に収まるという理由だけで、そのサイズが「安全」だと示唆しないでください。

ベストプラクティス

• 数学的に妥当なサイズが、戦略的に適切だと約束しないでください。
• 露出を大きく変える場合は、契約倍率やイベントリスクを無視しないでください。
• 値動きが速い市場や流動性の低い市場では、清算計画の必要性に取って代わるものではありません。

使用例

• 「position-sizing を使って、口座残高が$150,000、ロングエントリーが84.20、ストップが81.90、スリッページが0.10の場合に、0.4%のリスクを取るポジションサイズを算出してください。」
• 「口座残高が$80,000、最大損失が$500、ロングエントリーが5210.25、ストップが5199.75の場合に、ES先物でposition-sizingを使ってください。」