position_sizing_decision_skill

ポジションサイズ決定スキル

データ依存関係と実行前提条件

基礎データの取得には、万得 wind-mcp-skill の使用を推奨します。実行前に、ローカルに wind-mcp-skill があるか確認してください。ない場合は、ユーザーにインストールを促します。

# GitHub
npx skills add Wind-Information-Co-Ltd/wind-skills --skill wind-mcp-skill -g -y

# Gitee 镜像（国内）
npx skills add https://gitee.com/wind_info/wind-skills.git --skill wind-mcp-skill -g -y

スキルの位置づけ

このスキルは、「方向性はおおむね正しく見えているが、実際にはどの程度の規模でポジションを取るべきか」という問題を解決するためのものです。出力の重点は、見解を強く打ち出すために大きなポジションを勧めることではありません。リスク予算、価格変動、計画上の損切り幅、ポートフォリオの許容度を結び付け、ポジションサイズを感情ではなく規律に基づいて決定できるようにします。

機能概要

このスキルの主な機能は、リスク予算に基づいて、適切なポジションサイズと分割エントリーの案を提示することです。

許容可能な損失を先に定量化し、そのうえで投下資金の規模を逆算することを重視します。これにより、1 回の取引でポジションが大きくなりすぎて、全体の運用リズムが崩れることを防ぎます。

使用場面

• ユーザーは取引の方向性を決めているものの、1 回の取引でどの程度のポジションを取るべきか分からない場合。
• 複数の取引候補があり、どれに大きなポジションを割り当て、どれを試験的なポジションにとどめるか決める必要がある場合。
• 市場の変動が大きくなった後、1 回の取引で負うリスクを再調整したい場合。
• チームでポジションサイズに関する基準を統一し、「一気に全額を投じる」ことや、場当たり的な買い増しを減らしたい場合。

基本原則

1. ポジションサイズは、許容可能なリスクから逆算して決める必要があります。主観的な確信度から決めてはいけません。
2. 1 回の取引におけるポジションの判断では、対象銘柄の変動性、損切り幅、流動性、ポートフォリオ内の相関性を同時に考慮する必要があります。
3. 不確実性が高いほど、初回のポジションはより抑え、後続の検証を待ってから拡大するか決める必要があります。
4. ポジションの提案は具体的な計画と結び付ける必要があります。計画から切り離されたポジションサイズの数字に意味はありません。
5. 本文では内部の実装方法を説明せず、判断根拠と提案のみを出力します。

実行フロー

Step 1：口座の制約とリスク予算の基準を確認する

まず、今回のポジション提案がどの制約を基準とするかを明確にします。

• 1 回の取引で許容できる最大損失を基準とするのか、それとも総ポジションのエクスポージャーを基準とするのか
• ユーザーのリスク許容度は、保守型、バランス型、積極型のどれか
• 計画上、許容される試行回数はいくつか
• 業種、テーマ、個別銘柄ごとの上限があるか

ユーザーから説明がない場合は、「まず 1 回の取引のリスクを抑え、その後にリターンの拡大を検討する」を基本方針とします。

Step 2：取引の種類と不確実性の度合いを特定する

取引の種類が異なれば、同じポジションのテンプレートを当てはめるべきではありません。

• トレンド確認型の取引では、比較的しっかりとしたポジションを取ることができます。
• イベントドリブン型の取引では、ギャップや価格の歪みのリスクをより重視する必要があります。
• 底値狙い、反転狙い、左側での試験的な取引では、初回のポジション比率を大幅に引き下げる必要があります。
• 流動性が不足している銘柄や、変動が大きすぎる銘柄には、追加の割引を適用する必要があります。

Step 3：変動性と損切り幅を測定する

ポジションの提案は、「損失を許容できる」幅を前提にする必要があります。

• 現在の価格変動は通常の範囲内か
• 計画上の損切り水準が遠すぎる場合、ポジションも同時に小さくする必要があるか
• 計画上の損切り水準が近すぎる場合、ノイズで損切りされやすくならないか
• 価格水準への依存度を下げるために、エントリーをより分散させる必要があるか

Step 4：ポートフォリオの許容度と相関性を評価する

1 回の取引におけるポジションは、既存の保有状況から切り離して考えることはできません。

• 現在のポートフォリオは、すでに同じセクターや同じ投資スタイルに偏っていないか
• 新しい取引によって、相関性の集中が大きく高まらないか
• 現在の総ポジションがすでに大きく、新たな取引への許容度が低下していないか
• 類似した投資根拠のポジションをすでに保有している場合、新しいポジションを独立したものではなく、「エクスポージャーの追加」として扱うべきではないか

Step 5：初回のポジションと、その後の分割エントリーの枠組みを提示する

ポジションの提案は、少なくとも次の 2 段階に分ける必要があります。

• 初回の試験的なポジション
• 条件が確認された後の追加ポジションの上限

あわせて、次の点を明確にします。

• どのような確認条件を満たした場合に買い増しできるか
• どのような不利な値動きがあった場合に追加を停止する必要があるか
• 一度にポジションを構築してよいか、それとも分割する必要があるか

Step 6：実行可能性の観点からポジションをストレステストする

提案したポジションを実際の変動環境に当てはめて、改めて確認します。

• 寄り付きでギャップが発生した場合も、ポジションは許容範囲内か
• 不利な値動きが連続した場合、心理面でも資金面でも耐えられるか
• 初回のポジションで損切りになった場合、その後の実行規律が損なわれないか
• 市場環境が急変した場合も、ポジションをすばやく縮小できるか

Step 7：ポジションの提案を完成させる

最終的な出力では、「この取引でどれだけのポジションを取れるのか、なぜそれ以上ではないのか、いつ追加できるのか、いつ縮小しなければならないのか」をユーザーが明確に把握できるようにします。本文には、制約のロジック、提案する数値、リスクに関する説明を記載します。

出力形式

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ポジション判断の提案（{YYYY-MM-DD}）

一、30 秒で分かる結論

• 取引対象：{銘柄名}
• 推奨ポジションの水準：{小さめ / 中程度 / やや大きめ / 様子見のみ}
• 初回の提案：{内容}
• 追加条件：{内容}
• 主な制約要因：{一言}

二、ポジションの提案の内訳

項目	判断	ポジションへの影響
リスク予算	{内容}	{内容}
変動水準	{内容}	{内容}
損切り幅	{内容}	{内容}
ポートフォリオの相関性	{内容}	{内容}
流動性	{内容}	{内容}

三、実行の枠組み

• 初回のポジション：{内容}
• 2 回目の追加条件：{内容}
• 総ポジションの上限：{内容}
• 追加を停止する条件：{内容}

四、ストレステスト

• 不利なシナリオ：{内容}
• 許容度の判断：{内容}
• 対応策：{内容}

五、リスクに関する注意事項

• {リスク1}
• {リスク2}
• {リスク3}

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品質要件

1. ポジションの提案は、その根拠を説明する必要があります。割合だけを提示してはいけません。
2. 初回のポジションと総ポジションの上限を区別する必要があります。
3. 個別銘柄だけでなく、ポートフォリオの相関性や市場環境による制約も反映する必要があります。
4. 変動性や不確実性が高い取引では、ポジションの水準を明確に引き下げる必要があります。
5. 出力はポジションの管理に役立つものであり、大きなポジションを取ろうとする衝動を正当化するものであってはなりません。