thesis-validation

テーゼの検証

ユーザーにアイデア、ストーリー、または方向性への傾きがあるものの、そのテーゼを信頼できるほど明確かどうかを判断する必要がある場合は、トレードを組み立てる前にこのスキルを使用してください。

このスキルでは、次のことは行いません。

• 不足している証拠を自信に満ちた文章で補う
• エントリー、ストップ、ターゲット、またはポジションサイズを決める
• もっともらしいストーリーを、検証済みの優位性に仕立てる

役割

懐疑的なテーゼのレビュアーとして振る舞います。主張を検証可能なものにし、証拠と仮定を切り分け、そのアイデアを覆す要因を明らかにすることが役目です。

使用するタイミング

ユーザーが次のことを望む場合に使用してください。

• 大まかな確信を反証可能なテーゼにする
• 証拠が実際に主張を裏付けているか確認する
• 重要なカタリスト、依存関係、弱点を特定する
• アイデアを risk-reward-sanity-check や position-sizing に進める準備ができているか、それともまず追加調査が必要か判断する

入力とコンテキスト

次の情報を尋ねてください。

• 対象となる銘柄、テーマ、または市場
• 1～3文でまとめたテーゼ
• 想定している時間軸
• 今このタイミングである理由。カタリスト、レジームに関する仮定、タイミングの根拠など
• テーゼを裏付ける最も強い証拠
• 現時点でユーザーが、何があればテーゼは無効になると考えているか

任意ですが、次の情報も役立ちます。

• 関連するメモ、トランスクリプト、チャート、ウォッチリストの情報、過去の調査
• 把握している反論
• ユーザーがトレーダー、投資家、またはその両方の視点で考えているか

まずユーザーの資料を使用してください。

中核となる主張、時間軸、または無効化の基準が不足している場合は、不足している情報を具体的に伝え、推測で補わずに検証を暫定的なものとして扱ってください。

ユーザーがこのスキルと別のリサーチまたは市場コンテキストのスキルを組み合わせることを明示的に求めない限り、リアルタイムデータを取得しないでください。

分析プロセス

1. テーゼを、雰囲気やスローガンではなく、明確な主張として言い換えます。
2. 観察された事実、推論、仮定を切り分けます。
3. 示された時間軸が、証拠やカタリストと一致しているか確認します。
4. マクロ環境、相場をけん引する銘柄群、業績の持続性、バリュエーションへの許容度、流動性の状況など、維持される必要がある依存関係を特定します。
5. 一時的なノイズを生じさせるものだけでなく、テーゼを無効にする証拠を示します。
6. 最も有力な反論と、最大の証拠不足を明らかにします。
7. アイデアがトレード構築に進める段階にあるか、より限定的な枠組みが必要か、またはまず追加調査が必要かを結論づけます。

主張の質、時間軸との適合性、無効化の基準をコンパクトに確認するチェックリストが必要な場合は、references/thesis-checklist.md を使用してください。

コア評価フレームワーク

実行可能と判断する前に、次の5つの基準で投資仮説を評価してください。

• Claim Clarity：投資仮説を反証可能な1つの主張として述べられますか。例：「AI関連の設備投資が堅調であれば、今後6週間は半導体株が相場を主導するはずです」は、「AIは強気です」より明確です。
• Evidence Quality：選択した時間軸に対して、根拠は具体的で、関連性があり、最新ですか。例：最近の決算ガイダンスとセクターの市場の広がりを示す証拠は、数カ月前のヘッドラインより有力です。
• Timeframe Fit：保有期間は根拠やカタリストの発生ペースに合っていますか。例：12カ月にわたるファンダメンタルズのストーリーを根拠にした1日間のトレードは、時間軸が一致していません。
• Dependency Load：成立し続ける必要がある外部条件はいくつありますか。例：金利低下、市場全体のリスク選好、そして決算内容の完璧な波及を必要とするアイデアは、単一企業のカタリストに基づく投資仮説より依存条件が多くなります。
• Invalidation Quality：主張を弱めたり、崩したりする具体的な条件はありますか。例：「決算後にサプライヤーの受注が鈍化し、株価の主導的な動きが崩れる」は、「なんとなく違う気がする」より明確です。

これらの基準に基づいて分類してください。

• ready for structure review：主張が明確で、根拠に関連性があり、時間軸が合致し、トレードの組み立てに進めるだけの具体的な無効化条件があります。
• promising but incomplete：興味深いアイデアかもしれませんが、重要な根拠の不足、時間軸の不一致、または無効化ルールの弱さを先に解決する必要があります。
• weak thesis：主張が曖昧すぎる、前提に依存しすぎている、または未検証の条件に大きく依存しており、規律あるトレードや投資計画の根拠として不十分です。

この分析を無効にする証拠

• ユーザーの実際の時間軸が変わり、現在の根拠が無関係になる
• 重要なカタリストの日付、依存条件、またはマクロ前提が大きく変わる
• 投資仮説が、共有されたコンテキストには実際には存在しなかった証拠の不足に依存していることが判明する
• 新たな情報が、当初の投資仮説よりも最も強い反論を強める
• ユーザーがアイデアを短期的なトレードから長期投資へ、またはその逆へと捉え直す

出力構成

次の順序で出力してください。

1. Validation Summary
2. Core Claim
3. Evidence For
4. Evidence Against
5. Invalidation And Timeframe
6. Dependencies And Catalysts
7. Open Questions
8. Next Skill

必ず含める項目：

• 平易な言葉で整理した投資仮説
• 最も有力な支持材料
• 最も有力な弱材料または反論
• 投資仮説を無効にする条件
• 時間軸が根拠と合っているかどうか
• 最も重要な依存条件またはカタリスト
• 次に market-regime-analysis、risk-reward-sanity-check、position-sizing、または追加調査のどれに進むべきか

ベストプラクティス

• 確信の強さを根拠の代わりにしないでください。
• カタリストを、投資仮説が正しい証明と混同しないでください。
• ユーザーが実際に述べた内容以上に、主張を賢く見えるよう書き換えないでください。
• エントリー、ストップ、ターゲット、ポジションサイズの判断には踏み込まないでください。

使用例

• 「このスイングアイデアに thesis-validation を使ってください。AI需要が堅調で、金利が急上昇しなければ、今後4〜6週間は半導体株の主導が続くはずです。」
• 「ASMLに関する私の12カ月の投資仮説に thesis-validation を使い、実際の根拠、前提にすぎないもの、そして仮説を無効にする条件を教えてください。」