SpreadBench NCSX-IS — AI Infrastructure Bond Issuance Spread Index

SpreadBench NCSX-IS — MCP 服务

SpreadBench NCSX-IS 的官方 Model Context Protocol 服务。SpreadBench NCSX-IS 是一项针对 AI 基础设施（Neocloud）债券的发行利差基准。

NCSX-IS 衡量什么。 对于每只成分债券，计算票息减去该债券定价日对应期限的美国国债收益率，再按面值加权。这是一个时点发行利差——由事件驱动，没有每日频率，不是交易中的 CDS 水平，也不是评级。SpreadBench 不发布信用评级，也不提供投资建议。

实时数据：https://spreadbench.com · 方法与 DOI：https://spreadbench.com/methodology.html · JSON API：https://spreadbench.com/api.html

---

两种连接方式

1. 远程（streamable-http，无需安装）

{
  "mcpServers": {
    "ncsx": {
      "type": "streamable-http",
      "url": "https://spreadbench.com/mcp"
    }
  }
}

免费，无需 API 密钥，无需注册。

2. 本地（stdio，工具集相同）

npm install -g github:BrianTian818/spreadbench-ncsx-mcp
# or, without npm registry:
npm install -g https://spreadbench.com/download/ncsx-mcp-0.3.0.tgz

{
  "mcpServers": {
    "ncsx": { "command": "ncsx-mcp" }
  }
}

两种传输方式共用一个工具定义文件（tools.js），因此始终保持一致。

---

工具

共 14 个只读工具，均无需密钥。每个工具都声明了 readOnlyHint: true / destructiveHint: false，因此客户端不会提示用户授予写入权限。

工具	返回内容
ncsx_latest	查询“当前水平”从这里开始。 最新 NCSX-IS 读数、有担保 / 无担保子指数、成分债券和发行人数量、名义金额、截至日期、方法版本、DOI、data_status
ncsx_index	呈现结构，而非单一数字。 完整指数定义、子指数名义金额、覆盖范围说明
ncsx_constituents	完整范围，不作筛选。 全部 13 只成分债券：发行人、代码、票息、到期日、规模、优先级、定价日、匹配的美国国债、发行利差（基点）
ncsx_bond	按发行人筛选查询——匹配发行人 / 代码 / 票据关键词，并仅返回匹配的债券
ncsx_curve	定价日使用的美国国债平价收益率曲线（14 个期限，线性插值，不作外推）及近期历史数据
ncsx_sector	用于比较的美国高收益 / 投资级 OAS 参考序列
ncsx_filings	9 家 AI 基础设施发行人近 45 天的 SEC 文件监测；已过滤噪声表格；定价链相关表格（FWP / 424B* / S-3*）会标记为 pricing_signal
ncsx_marks	第二个独立层：来自 SEC Form N-PORT 申报文件的季度公允价值标记，并转换为利差
ncsx_wall	按年份划分的到期分布，并区分有担保 / 无担保；传入 year 可深入查看某个年份组
ncsx_stories	可引用的数据故事，实时重新计算；每条都包含标题数字、双语页面和 1200x630 分享卡片
ncsx_facts	16 个可引用数字，每个都包含 value、unit、as_of、易读的 calc 和 source；可按 id 或 q 筛选
ncsx_events	以事件回放形式呈现历史。 按顺序排列的 13 个定价事件、每个事件后的水平、基点变动和逐只债券的拉动归因（pull_bp），因此各项拉动之和等于事件变动；可按 since 或 ticker 筛选
ncsx_ruler	反向定价。 输入票息和期限后，返回插值后的美国国债收益率（绝不外推）、发行利差、在 13 只债券中的排名、与指数水平及同结构档位的差距，以及按给定规模纳入该债券后的指数水平。传入 issuer 可查看该发行人已纳入指数的债券，作为定价历史。每次调用都会重新计算，不存储任何数据。还会返回同类可比集合（peer_set：中位数 / 名义金额加权值 / 范围 / 集合内排名；peer_window_years 默认为 ±1 年；若窗口内无数据，则回退到最近的期限区间，并说明距离）。
ncsx_methodology	方法版本、DOI、许可证、数据来源及其许可状态、完整公式链

演示版服务中的三个名称——ncsx_levels、ncsx_attribution、ncsx_weekly——不再列出，但旧客户端调用时仍会响应：它们会返回结构化的退役通知，而非错误。

---

引用任何内容前，请先查看 data_status

每个负载都包含一个 data_status 字段。这是架构中最重要的字段：

data_status	含义
real_issuance	已观测到的公开发行数据。可以安全引用；可根据 SEC 申报文件复现。
retired_seed / seed	已撤回的演示系列。数字是为布局测试生成的。绝不可将其作为市场水平引用。

如果工具返回 status: "retired"，则该端点已撤回——请读取 replacement 字段并继续。此服务中的任何内容都不会悄悄向你提供演示数据。

---

示例提示词

• “当前 NCSX-IS 利差是多少？无担保群组与有担保群组有何不同？”
• “哪些 CoreWeave 债券纳入了该指数？每只债券的定价利差是多少？”
• “比较过去 90 天的 NCSX-IS 与美国高收益债 OAS。”
• “该指数最倚重哪些期限的美国国债？”
• “NCSX-IS 水平是否与最新的 SEC N-PORT 估值一致？”
• “一只 15 亿美元、5 年期、票面利率为 8.25% 的票据，相对于当前市场的定价如何？它会对 NCSX-IS 产生什么影响？”
• “NCSX-IS 是如何从 517.7bp 降至 432.3bp 的？哪个发行方对其影响最大？”

---

约定

• 标识符：成分债券按发行方 + 票面利率 + 到期日进行标识。它们没有 CUSIP——请勿按 CUSIP 查询。
• **单位：**利差以定价时相对于美国国债的基点表示。名义金额以百万美元计。
• **频率：**由事件触发。没有 T+1 更新，也没有每日变动字段。
• **可复现性：**每个数字均根据公开申报文件（SEC EDGAR）和美国国债平价收益率曲线计算得出。方法说明页面列出了确切公式和插值规则。

关于命名的说明

此服务的早期版本提供了 Composite / HY / IG 档位和 90 天每日序列。这些数据来自演示数据集，并于 2026-11-04 撤回，改用发行利差方法（v0.2.0-real）。上面列出的三个已撤回名称仍可调用，以便旧客户端收到明确通知，而不是错误；它们不会显示在 tools/list 中。

目录列表

此服务在官方 MCP Registry 中列为 com.spreadbench/ncsx，并已被 Glama（A 级）和 brick.blue 收录。此仓库中的 glama.json 为其维护者声明了该收录信息。

许可证

MIT。数据供研究和引用使用；SpreadBench 不提供信用评级或投资建议。