initiating-coverage

启动覆盖研究

通过结构化的 5 任务工作流创建机构级股票研究首次覆盖报告。每个任务必须单独执行，并验证输入。

概述

本技能按照机构标准（JPMorgan、Goldman Sachs、Morgan Stanley 格式）生成全面的首次覆盖报告。任务单独执行，每个任务在继续之前都会验证前置条件。

默认字体：所有文档通篇使用 Times New Roman（除非用户另有指定）。

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⚠️ 关键：一次只做一个任务

本技能仅以单任务模式运行。

如果用户请求完整流程

当用户请求：

• “为 [公司] 创建首次覆盖报告”
• “为 [公司] 撰写首次覆盖报告”
• “为 [公司] 完成整个股票研究流程”
• “为 [公司] 完成全部 5 个任务”
• 任何暗示要运行多个任务或整个工作流的请求

必需的响应：

1. 询问要执行哪个具体任务：

   I can help you create an equity research initiation report for [Company].
   This involves 5 separate tasks that need to be completed individually:
   
   1. Company Research - Research business, management, industry
   2. Financial Modeling - Build projection model
   3. Valuation Analysis - DCF and comparable companies
   4. Chart Generation - Create 25-35 charts
   5. Report Assembly - Compile final report
   
   Which task would you like to start with?
   

2. 当用户明确要求同时执行所有任务时：

   I understand you'd like to complete the entire initiation report pipeline.
   Currently, this skill supports executing one task at a time, which allows
   for better quality control and review at each stage.
   
   We're working on a seamless end-to-end workflow that will make this process
   more automated, but for now, we'll need to complete each task separately.
   
   Would you like to start with Task 1 (Company Research)?
   

3. 绝不自动假设从哪个任务开始 —— 始终请用户确认。

4. 绝不连续执行多个任务 —— 完成一个任务，交付输出，然后等待用户的下一次请求。

任务执行规则

• ✅ 每个用户请求只执行一个任务
• ✅ 开始任务前始终验证前置条件
• ✅ 交付任务输出并确认完成
• ✅ 等待用户明确请求下一个任务
• ❌ 绝不自动串联多个任务
• ❌ 绝不假设用户想继续下一个任务
• ❌ 绝不在未验证所需输入存在的情况下执行任务 3-5

⚠️ 交付物政策：不得走捷径

只交付指定的输出。不要创建额外文档。

每个任务都指定了确切的交付物。不要创建：

• ❌ “完成总结”
• ❌ “执行摘要”
• ❌ “快速参考指南”
• ❌ “后续步骤文档”
• ❌ “任务完成报告”
• ❌ 任何其他未明确指定的“有用”文档

原因：这些额外内容会浪费上下文，且不属于专业工作流的一部分。

应交付的内容：

• ✅ 任务 1：研究文档（.md）—— 仅此而已
• ✅ 任务 2：财务模型（.xlsx）—— 仅此而已
• ✅ 任务 3：估值分析（.md）+ 添加到任务 2 文件中的 Excel 标签页 —— 仅此而已
• ✅ 任务 4：图表 zip 文件（.zip）—— 仅此而已
• ✅ 任务 5：最终报告（.docx）—— 仅此而已

如果某项交付物未列在上述内容中，不要创建它。

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任务选择

选择要执行的任务：

任务	名称	前置条件	输出
1	公司研究	公司名称/股票代码	6-8K 字文档
2	财务建模	10-K 或财务数据访问权限	Excel 模型（6 个标签页）
3	估值分析	财务模型（任务 2）	估值 + 目标价
4	图表生成	任务 1、2、3 + 外部数据	25-35 张 PNG/JPG 图表
5	报告汇编	之前所有任务（1-4）	30-50 页 DOCX 报告

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如何使用本技能

用户请求模式与响应

模式 1：用户指定了具体任务

User: "Use initiating-coverage, Task 1 for Tesla"
Response: ✅ Execute Task 1 immediately

模式 2：用户要求“首次覆盖报告”或“完整流程”

User: "Create a coverage initiation report for Tesla"
Response: ❌ DO NOT start any task automatically
         ✅ Ask which task to start with (see template above)

模式 3：用户想要做“所有任务”或“整个工作流”

User: "I want to complete all 5 tasks for Tesla"
Response: ❌ DO NOT chain tasks together
         ✅ Explain one-at-a-time limitation (see template above)
         ✅ Ask if they want to start with Task 1

正确用法示例

执行单个任务：

"Use initiating-coverage skill, Task 1 for Tesla"
"Do Task 2 of initiating-coverage for Tesla"
"Run Task 3 for Tesla using the initiating-coverage skill"

完成完整报告（需要 5 次单独请求）：

Request 1: "Do Task 1 for Tesla" → Complete → Deliver outputs
Request 2: "Do Task 2 for Tesla" → Complete → Deliver outputs
Request 3: "Do Task 3 for Tesla" → Complete → Deliver outputs
Request 4: "Do Task 4 for Tesla" → Complete → Deliver outputs
Request 5: "Do Task 5 for Tesla" → Complete → Deliver outputs

任务执行顺序

对于完整的首次覆盖报告，任务必须按照以下顺序在单独的用户请求中执行：

Request 1: Task 1 - Company Research (independent)
           ↓ [User reviews outputs and requests next task]
Request 2: Task 2 - Financial Modeling (independent)
           ↓ [User reviews outputs and requests next task]
Request 3: Task 3 - Valuation Analysis (requires Task 2 output)
           ↓ [User reviews outputs and requests next task]
Request 4: Task 4 - Chart Generation (requires Tasks 2 & 3 outputs)
           ↓ [User reviews outputs and requests next task]
Request 5: Task 5 - Report Assembly (requires ALL previous task outputs)

注意：任务 1 和任务 2 可以按任意顺序运行。任务 3-5 有严格的依赖关系，必须在继续之前验证输入。

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任务 1：公司研究

目的：研究公司的业务、管理层、竞争地位、行业及风险。

前置条件：✅ 无（完全独立）

• 公司名称或股票代码

流程：

1. 核实提供的公司名称/股票代码
2. 从 references/task1-company-research.md 加载详细说明
3. 执行定性研究工作流
4. 交付研究文档

输出：公司研究文档（6,000-8,000 字）

• 公司概览与发展历史
• 管理层简介（300-400 字 × 3-4 位高管）
• 产品与服务分析
• 行业概览
• 竞争分析（5-10 家竞争对手）
• TAM 规模测算
• 风险评估（8-12 项风险）

文件名：[Company]_Research_Document_[Date].md

⚠️ 仅交付这 1 个文件。不要完成摘要，不要额外文档。

⚠️ 不要走捷径：

• ✅ 撰写完整 6,000-8,000 字（不是摘要）
• ✅ 为所有 3-4 位高管完成 300-400 字简介
• ✅ 彻底分析所有 5-10 家竞争对手
• ✅ 覆盖 4 个类别下的全部 8-12 项风险
• ❌ 不要为了节省时间而缩写章节
• ❌ 不要跳过任何必需章节

继续前的验证：本任务无需验证。

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任务 2：财务建模

目的：提取历史财务数据，并构建包含预测与情景的完整 Excel 财务模型。

前置条件：⚠️ 开始前需验证

• 必需：可访问公司财务数据
  • 上市公司：来自 SEC EDGAR 的最新 10-K
  • 私营公司：财务报表或可获得的估算
  • 或：用户提供的已提取历史财务数据
• 可选：公司研究（任务 1）以提供业务背景

输入验证：

BEFORE STARTING - Select approach:

Option A: Extract financials (most common)
- [ ] Have access to 10-K or financial statements?
- [ ] Ready to extract 3-5 years of data?

Option B: User provided pre-extracted financials
- [ ] Historical financials file received?
- [ ] Contains income statement, cash flow, balance sheet (3-5 years)?

Optional:
- [ ] Company research (Task 1) complete for context?

流程：

1. 验证对财务数据的访问权限
2. 从 references/task2-financial-modeling.md 加载详细说明
3. 第 1 步：提取历史财务数据（如需要）
4. 第 2 步及之后：构建包含 6 个必需工作表的预测模型
5. 交付 Excel 模型

输出：Excel 财务模型（.xlsx）

• 6 个必需工作表：
  1. 收入模型 - 产品细分（20-30 行）+ 地区细分（15-20 行）
  2. 利润表 - 完整损益表，包含 40-50 个行项目，历史（3-5 年）+ 预测（5 年）
  3. 现金流量表 - 经营/投资/融资活动，历史 + 预测
  4. 资产负债表 - 资产/负债/权益，历史 + 预测
  5. 情景 - 乐观/基准/悲观对比表
  6. DCF 输入 - 为任务 3 估值做好准备

文件名：[Company]_Financial_Model_[Date].xlsx

⚠️ 仅交付这 1 个文件。不要完成摘要，不要额外文档。

⚠️ 不要走捷径：

• ✅ 如需提取财务数据：从 3 张财务报表中提取所有行项目（3-5 年）
• ✅ 完整构建全部 6 个预测工作表，包含完整细节
• ✅ 创建详细收入模型，包含 20-30 个产品行以及 15-20 个地区行
• ✅ 构建包含 40-50 个行项目的完整利润表（不得缩写）
• ✅ 包含完整现金流量表和资产负债表及所有行项目
• ✅ 使用不同参数完成所有三种情景（乐观/基准/悲观）
• ❌ 不要创建简化/缩写版本
• ❌ 不要跳过 6 个必需工作表中的任何一个
• ❌ 如需提取历史财务数据，不要跳过该步骤

继续任务 3 前的验证：

• 历史财务数据已提取（如需要）或已提供
• Excel 文件已创建且可打开
• 模型包含全部 6 个必需工作表（收入模型、利润表、现金流量表、资产负债表、情景、DCF 输入）
• 已纳入历史数据（3-5 年）
• 预测完整（向前 5 年）
• 情景完整（乐观/基准/悲观）

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任务 3：估值分析

目的：使用 DCF、可比公司和先例交易进行全面估值。

前提条件：⚠️ 开始前请核实

• 必需：来自任务 2 的财务模型
  • 预测利润表
  • 预测现金流量表
  • 收入和 EBITDA 预测
  • DCF 输入（无杠杆 FCF）

⚠️ 关键：除非任务 2 已完成，否则不要开始此任务

此任务需要来自任务 2 的财务模型。缺少它将导致工作不完整。

如果任务 2 尚未完成：立即停止并告知用户必须先完成任务 2（财务建模）。不要尝试继续或创建占位估值。

输入核实：

BEFORE STARTING:
- [ ] Task 2 complete? (Financial model exists)
- [ ] Model file path/location known?
- [ ] Can access projected financials from model?

Required from model:
- [ ] Projected FCF (5 years)
- [ ] Revenue projections
- [ ] EBITDA projections
- [ ] Terminal year metrics

流程：

1. 核实财务模型可访问
2. 从 references/task3-valuation.md 加载详细说明
3. 执行估值工作流
4. 交付估值分析

输出：估值分析（4-6 页 + Excel 标签页）

• 带敏感性表格的 DCF 分析
• 可比公司（5-10 家同行，附统计摘要）
• 先例交易（如适用）
• 估值足球场图
• 目标价：$XX.XX
• 建议：BUY/HOLD/SELL
• 上行空间：XX%
• 关键催化剂（3-5 个）

文件：

• [Company]_Valuation_Analysis_[Date].md（书面分析文档）
• 添加到 [Company]_Financial_Model_[Date].xlsx（来自任务 2）的 Excel 标签页
  • 包含计算的 DCF 标签页
  • 敏感性分析标签页
  • 可比公司标签页
  • 估值摘要标签页

⚠️ 仅交付：1 个 markdown 文件 + 添加到现有 Excel 的 4 个标签页。无完成摘要，无额外文档。

⚠️ 不要走捷径：

• ✅ 完成带敏感性矩阵的完整 DCF 分析（非简化版）
• ✅ 用完整数据分析全部 5-10 家可比公司
• ✅ 在可比公司表中包含统计摘要（max/75th/median/25th/min）
• ✅ 创建包含多种 WACC 和终值增长率情景的完整敏感性分析标签页
• ✅ 撰写完整的 4-6 页估值分析（非缩写版）
• ✅ 研究并用具体方法论论证目标价
• ❌ 不要跳过可比公司分析
• ❌ 不要创建无敏感性的简化 DCF

进入任务 4 前的核实：

• 目标价已确定
• 估值使用多种方法（至少 DCF + Comps）
• DCF 敏感性表已完成
• 可比公司表包含统计摘要

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任务 4：图表生成

目的：为报告生成 25-35 张专业财务图表。

前提条件：⚠️ 开始前请核实

• 必需：来自任务 1 的公司研究
  • 公司历史和里程碑（用于时间线图表）
  • 管理团队和组织结构（用于组织架构图）
  • 产品组合（用于产品图表）
  • 客户细分（用于客户图表）
  • 竞争格局（用于竞争图表）
  • TAM 分析（用于市场规模图表）
• 必需：来自任务 2 的财务模型（已添加任务 3 估值标签页）
  • 按产品/地区的收入数据（任务 2 标签页）
  • 利润率趋势（任务 2 标签页）
  • 情景对比数据（任务 2 标签页）
  • DCF 敏感性表（同一 Excel 文件中的任务 3 标签页）
  • 可比公司数据（同一 Excel 文件中的任务 3 标签页）
  • 估值范围（同一 Excel 文件中的任务 3 标签页）
• 必需：外部市场数据
  • 历史股价数据（Yahoo Finance、Bloomberg 等）
  • 历史估值倍数（用于历史趋势图表）

⚠️ 关键：除非任务 1、2 和 3 已完成，否则不要开始此任务

此任务需要前三个任务的全部输出。缺少它们将导致图表不完整。 如果任务 1、2 或 3 中任何一项尚未完成：立即停止并告知用户需要先完成哪些任务。具体要求如下：

• 任务 1：公司研究文档（用于 9 张图表）
• 任务 2：包含全部 6 个工作表的财务模型（用于 8 张图表）
• 任务 3：模型中新增的估值工作表（用于 6 张图表）
• 外部数据访问（用于 2 张图表）

不要因数据缺失而尝试创建占位图表或跳过图表。

输入验证：

BEFORE STARTING:
- [ ] Task 1 complete? (Company research exists)
- [ ] Task 2 complete? (Financial model exists)
- [ ] Task 3 complete? (Valuation analysis exists)
- [ ] Can access external market data sources?

Required from Task 1:
- [ ] Company history and milestones (for charts 05, 06)
- [ ] Management team structure (for chart 07)
- [ ] Product portfolio details (for chart 08)
- [ ] Customer segmentation data (for chart 09)
- [ ] Competitive landscape analysis (for charts 16, 17, 18)
- [ ] TAM sizing and market data (for chart 15)

Required from Task 2:
- [ ] Revenue by product (historical + projected) - for chart 03 ⭐
- [ ] Revenue by geography (historical + projected) - for chart 04 ⭐
- [ ] Income statement with margins (for charts 02, 10, 11)
- [ ] Cash flow statement (for chart 12)
- [ ] Scenario comparison data (for chart 14)

Required from Task 3:
- [ ] DCF sensitivity matrix - for chart 28 ⭐
- [ ] DCF components (for chart 29)
- [ ] Comparable companies data (for charts 30, 31)
- [ ] Valuation ranges - for chart 32 ⭐

Required from External Sources:
- [ ] Historical stock price data (for chart 01)
- [ ] Historical valuation multiples (for chart 34)

流程：

1. 验证模型和估值输出可访问
2. 从 references/task4-chart-generation.md 加载详细说明
3. 执行图表生成工作流
4. 将所有图表打包为 zip 文件
5. 交付 zip 文件

输出：25-35 个专业图表文件（PNG/JPG，300 DPI），打包为 zip

4 张必选图表（必须包含）⭐：

• chart_03：按产品划分的收入（堆叠面积图）
• chart_04：按地区划分的收入（堆叠条形图）
• chart_28：DCF 敏感性分析（双向热力图）
• chart_32：估值足球场图（水平条形图）

25 张必需图表（具体清单）：

• 投资摘要：chart_01
• 财务表现：charts 02, 03⭐, 04⭐, 10, 11, 12, 14
• 公司 101：charts 05, 06, 07, 08, 09, 15, 16
• 竞争/市场：charts 17, 18
• 情景分析：chart 13
• 估值：charts 28⭐, 29, 30, 31, 32⭐, 33, 34

10 张可选图表（用于 26-35 的范围）：

• charts 19-27, 35（客户获取、单位经济、产品路线图等）

重要：任务 5 会嵌入所有已创建的图表（25-35 张），以实现视觉密度（每 200-300 词 1 张图表）。

文件命名：chart_01_description.png、chart_02_description.png 等。

交付物：[Company]_Charts_[Date].zip，包含全部 25-35 个图表文件 + chart_index.txt

⚠️ 仅交付这 1 个 ZIP 文件。不要完成摘要，不要单独的图表列表，不要额外文档。

⚠️ 不要走捷径：

• ✅ 至少创建全部 25 张必需图表（具体清单见 task4-chart-generation.md）
• ✅ 包含全部 4 张必选图表：
  • chart_03：按产品划分的收入（堆叠面积图）⭐
  • chart_04：按地区划分的收入（堆叠条形图）⭐
  • chart_28：DCF 敏感性分析（热力图）⭐
  • chart_32：估值足球场图 ⭐
• ✅ 可选：再添加 1-10 张图表，使总数达到 26-35 张，以获得更高视觉密度
• ✅ 生成 300 DPI 的专业质量图表（而非低分辨率占位图）
• ✅ 为每个可视化创建独特且格式良好的图表
• ✅ 将所有图表与图表索引一起打包到 zip 文件
• ❌ 不要只创建 10-15 张图表（最低为 25 张）
• ❌ 不要跳过 4 张必选图表中的任何一张
• ❌ 不要使用低质量/占位图片

进入任务 5 前的验证：

• 已创建至少 25 个图表文件（必需）
• 全部 4 张必选图表均已包含：
  • chart_03：按产品划分的收入 ⭐
  • chart_04：按地区划分的收入 ⭐
  • chart_28：DCF 敏感性分析 ⭐
  • chart_32：估值足球场图 ⭐
• 所有图表均可正常打开并正确显示
• 图表以 300 DPI 保存（印刷质量）
• 已创建图表索引，列出所有文件及其类别
• 所有图表均已打包到 zip 文件
• 文件命名遵循约定：chart_##_description.png

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任务 5：报告组装

目的：撰写并组装完整的最终 DOCX 报告。

前提条件：⚠️ 开始前请验证

• 必需：来自任务 1 的公司研究
  • 全部 6-8K 字内容
  • 管理层简介
  • 竞争分析
  • 风险评估
• 必需：来自任务 2 的财务模型
  • Excel 工作簿
  • 所有预测和情景
• 必需：来自任务 3 的估值分析
  • 目标价与评级建议
  • DCF、可比公司、先例交易
  • 所有估值数据
• 必需：来自任务 4 的图表文件
  • 包含全部 25-35 个 PNG/JPG 文件的 zip 文件
  • zip 中包含图表索引

⚠️ 关键：除非任务 1-4 全部完成，否则不要开始此任务

这是最终组装任务。没有所有先前工作成果，就无法完成。 如果任务 1、2、3 或 4 中任何一个尚未完成：立即停止并告知用户需要先完成哪些任务。具体要求为：

• 任务 1：公司研究文档（6-8K 词）
• 任务 2：包含全部 6 个标签页的财务模型
• 任务 3：包含目标价与评级的估值分析
• 任务 4：包含 25-35 张图表的图表 zip 文件

不要尝试创建占位内容、替代缺失章节或拼装不完整报告。该报告要求所有输入均达到可发布标准。

输入验证：

BEFORE STARTING - ALL TASKS MUST BE COMPLETE:

Task 1 Verification:
- [ ] Company research document exists? (6-8K words)
- [ ] Management bios complete? (300-400 words × 3-4 execs)
- [ ] Competitive analysis complete? (5-10 competitors)
- [ ] Risk assessment complete? (8-12 risks)

Task 2 Verification:
- [ ] Financial model exists and can be opened?
- [ ] Model has projections (5 years)?
- [ ] Scenarios exist (Bull/Base/Bear)?

Task 3 Verification:
- [ ] Valuation analysis complete?
- [ ] Price target determined?
- [ ] Recommendation set? (BUY/HOLD/SELL)
- [ ] DCF and comps complete?

Task 4 Verification:
- [ ] Chart zip file exists?
- [ ] Can extract/access all 25-35 chart files from zip?
- [ ] All 4 mandatory charts present?
  - [ ] Revenue by product (stacked area)
  - [ ] Revenue by geography (stacked bar)
  - [ ] DCF sensitivity (heatmap)
  - [ ] Valuation football field
- [ ] Chart files accessible and can be opened?

IF ANY VERIFICATION FAILS: Stop and complete missing task first.

流程：

1. 关键：开始前验证所有前置条件
2. 从 references/task5-report-assembly.md 加载详细说明
3. 使用 Claude 的内置技能执行报告组装工作流：
   • 使用 DOCX 技能创建和操作 Word 文档
   • 使用 XLSX 技能读取任务 2/3 中的 Excel 数据
   • 使用 Read 工具读取任务 1 和任务 3 的 markdown 文件
   • 读取任务 1 的 .md 文件 → 转换为 Word 格式 → 内联插入图表
   • 读取任务 2 的 .xlsx 文件 → 提取表格 → 撰写定量分析
   • 读取任务 3 的 .md 文件 + Excel 标签页 → 复制/改编估值分析
   • 使用 DOCX 技能在全篇插入任务 4 的 .png 图表文件
   • 创建文本密集的报告，每 200-300 词穿插图表
4. 保存并交付最终 DOCX 报告

关键原则：

• 使用 Claude 的 DOCX 和 XLSX 技能（不是 Python 库）
• 使用实际文件操作（读取 .md/.xlsx/.png 文件，写入 .docx 文件）
• 优秀的股票研究报告文本密集，并包含大量说明性图片（页面覆盖率 60-80%，每页至少 1 张图表）

🔥 关键：在这项任务上全力以赴

这是最终交付物。不要走捷径。

• ✅ 使用完整 token 预算 - 这是此前所有工作的集大成
• ✅ 完整撰写每个章节 - 不要总结或缩写
• ✅ 达到所有最低要求 - 30+ 页、10,000+ 词、25+ 张图表、12+ 张表格
• ✅ 预测假设务必详尽 - 2,000-3,000 词，并包含逐产品的细节
• ✅ 情景分析务必全面 - 1,500-2,000 词，并包含具体的 Bull/Base/Bear 参数
• ✅ 插入任务 4 的所有图表 - 不只是几张，而是全篇插入全部 25-35 张图表
• ✅ 创建任务 2/3 的所有表格 - 提取每一张财务表格，不要跳过任何一张
• ✅ 逐字使用任务 1 内容 - 复制/粘贴完整的 Company 101 章节（6-8K 词）
• ✅ 仅限专业质量 - 必须与 JPMorgan/Goldman Sachs 研究难以区分

绝不：

• ❌ “本节将包括……” - 要写出实际章节
• ❌ “图表将在此处插入……” - 要插入实际图表
• ❌ “详情见财务模型……” - 要提取并包含详情
• ❌ 因篇幅跳过章节 - 每个章节都必须完整
• ❌ 为节省 token 而缩写 - 需要使用多少 token 就使用多少 token

这是可发布级别的机构研究报告。不要节省任何努力、token 或细节。

输出：全面的股票研究报告（.docx）

规格：

• 篇幅：30-50 页（最低 30）
• 词数：10,000-15,000 词（最低 10,000）
• 图表：25-35 张嵌入图片
• 表格：12-20 张全面表格
• 格式：专业 DOCX，包含可点击超链接

结构：

• 第 1 页：投资摘要（INITIATING COVERAGE 格式）
• 第 2-5 页：投资论点与风险
• 第 6-17 页：Company 101
• 第 18-30 页：财务分析与预测
• 第 31-40 页：估值分析
• 第 41-50 页：附录

文件名：[Company]_Initiation_Report_[Date].docx

⚠️ 仅交付这 1 个 DOCX 文件。不要 executive summaries，不要“highlights”文档，不要额外文件。

最终验证：

• 报告为 30-50 页
• 词数为 10,000-15,000
• 嵌入 25-35 张图表
• 包含 12-20 张表格
• 所有引用均为可点击超链接
• 数字与财务模型完全一致

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输入验证协议

为什么输入验证很重要

每项任务都有严格的前置条件。在没有所需输入的情况下运行任务会导致：

• 因工作不完整而浪费时间
• 产出低质量的输出
• 需要返工

在开始任务前，始终验证输入。

按任务划分的验证清单

任务 1：✅ 无需验证（独立任务）

任务 2：检查历史财务数据是否可用

任务 3：检查财务模型是否存在且可访问

任务 4：检查模型（任务 2）和估值（任务 3）是否都存在

任务 5：检查所有之前的任务是否已完成（1、2、3、4）

如果验证失败该怎么办

IF prerequisites are missing:
1. Stop the current task
2. Identify which prerequisite task(s) need to be completed
3. Execute the missing task(s) first
4. Return to current task once prerequisites are met

验证对话示例

User: "Use initiating-coverage, Task 5 for Tesla"

Claude: "Starting Task 5: Report Assembly for Tesla

VERIFICATION - Checking prerequisites:
- Task 1 (Company research)... ❌ NOT FOUND
- Task 2 (Financial model)... ❌ NOT FOUND
- Task 3 (Valuation)... ❌ NOT FOUND
- Task 4 (Charts)... ❌ NOT FOUND

⚠️ VERIFICATION FAILED

Task 5 requires ALL previous tasks to be complete.

To proceed:
1. Complete Task 1: Company Research
2. Complete Task 2: Financial Modeling
3. Complete Task 3: Valuation Analysis
4. Complete Task 4: Chart Generation
5. Then return to Task 5

Would you like to start with Task 1 first?"

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任务参考文件

每项任务的详细说明存放在单独的参考文件中，以保持此 skill 精简：

• references/task1-company-research.md - 公司研究工作流
• references/task2-financial-modeling.md - 财务建模工作流
• references/task3-valuation.md - 估值方法论
  • 另见：references/valuation-methodologies.md，了解 DCF/可比公司深入分析
• references/task4-chart-generation.md - 图表生成工作流
• references/task5-report-assembly.md - 报告撰写工作流
  • 另见：assets/report-template.md，了解报告结构
  • 另见：assets/quality-checklist.md，了解质量检查

何时加载参考文件：仅加载与正在执行的特定任务相关的参考文件。这些文件非常大——不要一次加载多个参考文件。在任务开始时阅读相应的任务参考文件，以获取详细的分步说明。

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质量标准

所有输出均达到领先投资银行（JPMorgan、Goldman Sachs、Morgan Stanley）的机构级标准：

• 全面：满足所有最低要求
• 详细：具体数据和示例，而非泛泛而谈
• 量化：以数字和指标开头
• 引用：规范的来源，附可点击的超链接
• 专业：机构级质量的格式
• 准确：所有数字均经过验证和交叉核对

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重要说明

任务独立性

• 任务 1 可随时运行（无依赖）
• 任务 2 可随时运行（只需历史数据）
• 任务 1 和 2 可并行运行
• 任务 3 需要任务 2
• 任务 4 需要任务 2 和 3
• 任务 5 需要任务 1、2、3 和 4

会话管理

同一会话：输出自动可用于后续任务

不同会话：显式引用之前的任务输出

"Use Task 3 with the model from yesterday at [path]"
"Use Task 5 with the research document at [path]"

文件组织

工作流中的推荐结构：

ProjectFolder/
├── Task1_Research/
│   └── [Company]_Research_Document.md
├── Task2_Model/
│   └── [Company]_Financial_Model.xlsx
├── Task3_Valuation/
│   └── [Company]_Valuation_Analysis.pdf
├── Task4_Charts/
│   ├── chart_01.png
│   └── ... (25-35 files)
└── Task5_Report/
    └── [Company]_Initiation_Report.docx

不支持端到端执行

此 skill 不支持自动按顺序运行所有任务。每项任务都必须被显式请求并验证。

原因：这确保了：

• 每个阶段的质量控制
• 在继续之前能够审查输出
• 暂停/恢复工作流的灵活性
• 对前置条件的清晰验证

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成功标准

一次成功的启动报告工作流应当：

1. 按顺序完成所有 5 项任务
2. 通过所有输入验证
3. 满足所有质量标准
4. 产出所有必需的交付物
5. 各输出之间的数字相互交叉核对
6. 最终报告可直接发布

输出质量：机构级（JPMorgan/Goldman/Morgan Stanley 水平） 使用场景：首次对一家公司进行全面覆盖