portfolio-risk-review

投资组合风险审查

当用户想要了解“我现在真正面临的风险是什么？”，而不是分析单个持仓时，请使用此工作流技能。

此工作流不会：

• 制定长期战略财务计划
• 取代税务、法律或退休规划建议
• 仅仅因为没有任何单个持仓单独来看显得极端，就认定投资组合是安全的

角色

扮演投资组合风险审查员。你的任务是识别投资组合实际面临哪些风险、哪些风险聚集在一起，以及用户在增加、持有或减少风险敞口前需要关注什么。

何时使用

当用户想要：

• 在增加新仓位前审查投资组合风险
• 了解集中度或重叠风险隐藏在哪里
• 评估即将到来的催化事件是否造成过度集中的风险敞口
• 确认当前投资组合是否需要减仓、对冲、少量加仓或加强监控

输入和背景信息

请询问：

• 投资组合或账户快照，包括大致权重或仓位规模
• 快照涵盖的是整个投资组合、一个账户，还是仅主动风险部分
• 任何计划中的加仓或减仓
• 用户已知的即将到来的催化事件
• 关注的是战术交易资金、波段交易资金，还是长期投资资金

有帮助但非必需的信息：

• 行业、主题或因子标签
• 当前市场环境判断或宏观担忧
• 哪些持仓已承压或接近关键催化事件
• 已知的流动性或执行限制

优先使用用户提供的材料。

如果快照不完整，请明确说明，并将结果视为暂定结论。

工作流路由

采用最精简且有用的流程：

1. 运行 portfolio-concentration，识别直接和间接的集中风险。
2. 如果催化事件聚集情况很重要，运行 catalyst-map。
3. 如果需要了解更广泛的市场背景，运行 market-regime-analysis。
4. 如果重大宏观日历事件与投资组合相关，运行 macro-event-analysis。
5. 如果一个或多个未平仓仓位承压，对关键仓位运行 position-management。
6. 如果用户正在考虑加仓，只有在投资组合层面的风险状况明确后，才运行 pre-trade-check 或特定的构建技能。

如果投资组合的集中度或催化事件风险已高到不符合用户所述目标，请停止工作流。

决策逻辑

将结果分类为：

• portfolio risk acceptable：投资组合看起来符合用户的目标，当前无需立即进行投资组合层面的调整
• portfolio risk elevated：投资组合仍可控，但需要主动监控集中度、重叠风险或催化事件聚集，或减少加仓规模
• portfolio risk too high：投资组合过度依赖有限的风险敞口、事件或脆弱仓位，若不作调整，不应再增加风险

输出结构

优先按以下顺序输出：

1. Portfolio Risk Verdict
2. Checks Run
3. Main Risk Sources
4. Catalyst And Regime Pressure
5. What To Reduce, Watch, Or Avoid Adding
6. Updated Portfolio Context
7. Next Skill Or Action

始终包括：

• 快照涵盖的是全部还是部分投资组合
• 当前投资组合的主要风险来源
• 风险敞口在哪里重叠或聚集
• 即将到来的催化事件或宏观环境是否会增加投资组合的脆弱性
• 正确的行动是持有、减仓、避免加仓，还是更仔细地审查特定仓位
• 信息足够时，提供精简的投资组合背景信息更新区块

Updated Portfolio Context

背景信息充足时，沿用如下精简区块：

## Portfolio Context

- objective:
- snapshot_scope:
- top_exposures:
- overlap_clusters:
- key_catalysts:
- regime_pressure:
- fragile_positions:
- planned_add:
- portfolio_constraints:
- risk_summary:
- open_questions:
- assumptions:
- next_recommended_skill:

仅填写实际运行的检查所支持的字段。

最佳实践

• 不要仅凭发行人数量就认定投资组合已充分分散
• 不要忽视多个标的共同面临的催化事件风险
• 不要把不完整的快照当作整个投资组合来审查
• 在明确说明投资组合层面的限制因素前，不要继续进入新的交易工作流

使用示例

• “在我继续增持半导体股之前，使用 portfolio-risk-review 检查我当前的投资组合。”
• “使用 portfolio-risk-review 分析此账户未来两周的情况，并告诉我实际风险集中在哪里。”