position-sizing

仓位规模

仓位规模决定了你能否在市场中生存。目标是每笔交易都承担一小部分、固定比例的资金风险，避免单笔亏损就重创账户。

前置条件

无需依赖项。可使用手动提供的价格。搭配 Groww MCP 可获取更多数据（实时价格、ATR、投资组合），也可使用 yfinance（pip install yfinance）。

所需数据

1. 账户规模：交易资金总额（如果未知，请询问用户）
2. 当前价格：Groww 的 get_quotes_and_depth，或用户提供的价格
3. ATR(14)：Groww 的 get_historical_technical_indicators，或根据蜡烛图数据计算
4. 现有持仓：使用 get_equity_portfolio_holdings 检查持仓集中度（可选）

方法 1：固定比例法（默认）

这是首选方法。简单、稳健，适合所有人。

Risk per trade = Account size × Risk%
Shares = Risk per trade ÷ (Entry price - Stop-loss price)
Capital required = Shares × Entry price

风险比例指南：

情况	风险比例
正常（不使用杠杆）	1-2%
使用 2 倍杠杆	0.5-1%
使用 3-4 倍杠杆	0.25-0.5%
高确信度交易	最高 3%（很少使用）
新策略／不确定的策略	0.5%

示例

Account: Rs.10,00,000
Risk: 2% = Rs.20,000
Entry: Rs.1,800
Stop: Rs.1,700 (Rs.100 risk per share)
Shares: 20,000 ÷ 100 = 200 shares
Capital: 200 × 1,800 = Rs.3,60,000 (36% of account)

方法 2：基于 ATR 的仓位规模

根据波动率设定止损距离，再据此计算仓位规模。

Stop distance = ATR(14) × multiplier
Shares = Risk amount ÷ Stop distance

市场状况	ATR 倍数
低波动率（ADX < 20）	1.5× ATR
正常波动率	2.0× ATR
高波动率（ADX > 30）	2.5× ATR

这样一来，波动较大的股票会自然采用较小仓位，走势平稳的股票则会采用较大仓位。

方法 3：凯利准则（进阶）

适用于至少有 30 笔交易记录的交易者：

Kelly% = W - (1 - W) / R
W = historical win rate
R = average win / average loss

Use Half-Kelly (Kelly% ÷ 2) for real trading — full Kelly is too aggressive.

胜率	平均盈亏比	凯利比例	半凯利
40%	2.0	10%	5%
50%	1.5	17%	8%
60%	1.2	27%	13%

投资组合约束

以下是硬性限制——无论使用哪种仓位规模计算方法，都不得超出：

约束	限制
单只股票	不超过投资组合的 20%
单一行业	不超过投资组合的 35%
总未平仓风险	不超过投资组合的 6%（所有持仓风险之和）
相关持仓	同一时间同一行业最多持有 3 只股票

如果某个仓位会突破约束，请缩小仓位，直至符合限制。

杠杆调整

使用保证金／杠杆时，亏损会被放大，因此计算方式会有所变化：

Effective risk% = Risk% × Leverage
So: reduce your base risk% by dividing by leverage

At 3.74x leverage:
  Normal risk: 2%
  Adjusted risk: 2% ÷ 3.74 ≈ 0.5%
  This keeps your effective risk at ~2%

输出

按以下格式呈现仓位规模：

Position Size: XXX shares
Capital Required: Rs.X,XX,XXX
Risk Amount: Rs.X,XXX (X.X% of account)
Stop-Loss: Rs.XXX (X.X% below entry)
Portfolio Allocation: XX% of total capital