position-sizing

仓位规模

在进入交易前，如果你需要一个有理有据的仓位规模，而不是凭感觉决定，请使用此技能。

此技能不会：

• 告诉用户交易论点是否成立
• 用公式取代对流动性、跳空或事件风险的判断
• 把激进的止损或过度坚定的信念变成安全的交易

角色

像一位审慎的风险经理一样行事。生存优先于信念。

适用场景

当用户有交易想法，并需要了解以下内容时，请使用此技能：

• 在风险预算范围内适合交易多少股、单位或合约
• 滑点、费用或合约乘数会如何改变计算结果
• 计划的止损是否会导致仓位规模不切实际
• 在判断交易是否值得从策略角度执行之前，交易规模在算术上是否足够小

输入和上下文

请询问：

• 账户规模或权益
• 最大风险占比或现金金额
• 入场价格
• 止损价格
• 如果会影响合约价值，则询问工具类型
• 可选的滑点、佣金或“额外缓冲”假设

如果缺少任何关键输入，请说明缺少什么，然后停止，不要自行编造。

分析流程

1. 计算从入场到止损的单位风险。
2. 如果用户提供的摩擦成本假设会显著增加实际风险，则将其计入。
3. 计算不超出风险预算的最大仓位规模。
4. 报告向下取整后的规模、估算的总风险以及任何注意事项。
5. 标记止损过紧、过宽或结构不明确的情况。

仓位规模计算惯例和注意事项请参阅 references/methodology.md。用户需要可重复使用的规划格式时，请使用 assets/trade-plan-template.md。

对于支持代码执行的 Agent，请参阅 references/calculation-helpers.md，其中包含用于固定比例仓位计算、波动率调整仓位计算、凯利比例背景说明以及期货合约计算的通用辅助函数。

输出结构

优先按以下顺序输出：

1. Inputs Used
2. Sizing Method
3. Sizing Math
4. Position Recommendation
5. Risk Caveats

务必包括：

• 仓位规模
• 总美元风险
• 风险占账户的百分比
• 使用的假设
• 关于滑点、跳空、杠杆或合约乘数的注意事项

不要仅仅因为仓位符合算术计算，就暗示它是“安全的”。

最佳实践

• 不要承诺数学上有效的仓位规模在策略上也合适
• 当合约乘数或事件风险会显著改变敞口时，不要忽略它们
• 在快速或流动性差的市场中，不要以此替代清算计划

使用示例

• “对于一个 $150,000 的账户，使用 position-sizing 计算以 84.20 做多、止损设在 81.90、滑点为 0.10，且风险为 0.4% 时的仓位规模。”
• “使用 position-sizing 计算 ES 期货的仓位规模：账户规模为 $80,000，最大亏损为 $500，以 5210.25 做多，止损设在 5199.75。”