wolf-strategy

🐺 WOLF v1.0 — 事件驱动／市场状态轮动对冲基金

Wolf 交易的是转折。它根据跨资产确认信号——股票、石油、黄金、BTC、美元——计算一个全市场市场状态，只有当市场状态符合其投资策略时，交易组合才会触发。因此，基金会轮动：在确认处于风险偏好上升市场状态时，风险偏好组合开始运作，风险规避组合则暂停；市场状态反转时，两者互换。任何单一资产都无法让交易组合反转——整个宏观资产组合必须一致偏向一方。一个生产脚本（wolf-producer.py）同时服务两个组合；WOLF_LEG 环境变量用于选择组合。

组合	风格	触发条件	钱包环境变量	运行时	扫描器
risk_on	做多超跌 Beta 资产	regime == RISK_ON	WOLF_RISK_ON_WALLET	runtime-risk_on.yaml	wolf_risk_on_signals
risk_off	做多防御性资产 + 做空风险资产	regime == RISK_OFF	WOLF_RISK_OFF_WALLET	runtime-risk_off.yaml	wolf_risk_off_signals

这两个组合在实际运作中互斥：任何时刻通常只有一种市场状态生效，因此一个组合进行交易，另一个则持有现金等待。这就是轮动。在 NEUTRAL（跨资产信号没有净一致性）状态下，两个组合都会暂停。

Wolf 的独特之处

• 与 Thesis Fund 的区别（例如“做空特朗普经济”）：Thesis Fund 采取固定方向。Wolf 则是自适应的——它会检测市场状态正在向哪个方向转变，并顺势交易，随条件变化而反转。
• 与 Elephant 的区别（全球宏观）：Elephant 根据每种资产自身的趋势进行交易。Wolf 则根据全市场的市场状态判断来决定每次入场——它的优势在于跨资产的转变，而非单个资产的趋势。
• 与 Coyote 的区别（市场状态分类器）：Coyote 标记 BTC 的市场状态，只关注加密货币，由单个 Agent 执行。Wolf 读取整个宏观资产组合的状态，并据此运行一个双钱包多空基金。

共享市场状态检测器（核心）

每个周期中，在任一组合评分之前，Wolf 都会读取一篮子跨资产探针的4h 趋势，并统计风险偏好上升与风险规避信号的票数：

探针	满足以下条件时计为风险偏好上升	满足以下条件时计为风险规避
股票（xyz:XYZ100 → 回退至 SP500）	4h BULLISH	4h BEARISH
石油（xyz:BRENTOIL）	4h BEARISH（下跌）	4h BULLISH（飙升）
黄金（xyz:GOLD）	4h BEARISH（避险需求减弱）	4h BULLISH（走强）
BTC	4h BULLISH	4h BEARISH
美元（xyz:DXY）	4h BEARISH（美元走弱）	4h BULLISH（走强）

net = on_votes − off_votes。当 net ≥ regimeThreshold（默认值为 2）时为 RISK_ON； 当 net ≤ −regimeThreshold 时为 RISK_OFF；否则为 NEUTRAL。市场状态未生效的组合会发出 STANDING DOWN 周期信号，不进行任何交易。

RISK-ON 组合 — 做多超跌 Beta 资产（仅做多）

资产范围 = 风险资产组合（riskAssets：BTC/ETH/SOL/HYPE/SUI + 成长指数）。仅在 RISK_ON 状态下触发，随后对每个标的进行评分，寻找明确的向上转势：

组成项	分值
4h BULLISH 主趋势	+2（必需——若不是 BULLISH 则跳过）
1h 确认	+2（BULLISH）/ −1（BEARISH）
24h 动量	+2（≥momThresholdPct 1.0%）/ +1（≥0）
RSI 空间	+1（未超买）

minScore 为 5。市场状态是绿灯；标的本身仍须呈现向上转势。

RISK-OFF 组合 — 防御性资产 + 做空风险资产（双向）

仅在 RISK_OFF 状态下触发。对趋势向上的防御性资产（defensives： 黄金/白银/石油/美元/日元）做多；对趋势转弱的 riskAssets 做空。使用相同的趋势／确认／动量／RSI 评分，但按规定方向进行评估（做多要求 4h BULLISH；做空要求 4h BEARISH）。minScore 为 5。

执行与退出

• 两个策略簿：仓位 3、严格 5 倍 杠杆限制（指数／金属／外汇在交易场所的上限较低），周期 300s
• RISK-ON margin_pct 20% — DSL 放宽，让盈利继续奔跑（反弹行情会持续）：阶段 1 最大亏损 14%，关闭所有时间止损，hard_timeout 5d；阶段 2 12%→0 / 25%→45 / 45%→65 / 80%→80 / 130%→90
• RISK-OFF margin_pct 18% — DSL 更严格（避险行情来得急、反转也快）：阶段 1 最大亏损 10%，weak_peak_cut 开启（4h @ 1.5），dead_weight_cut 开启（8h），hard_timeout 3d；阶段 2 8%→35 / 15%→55 / 30%→70 / 50%→85

市场状态切换由入场端处理（亏损状态对应的策略簿停止加仓）；未平仓的盈利仓位通过阶段 2 阶梯式退出——Wolf 不会仅仅因为市场状态改变就平掉整个策略簿。

XYZ 处理

大部分交易标的和除 BTC 外的所有市场状态探测都属于 XYZ — K 线数据获取通过 dex="xyz" 路由（生产器根据 xyz: 前缀识别）。XYZ 全天候交易（不按市场交易时段限制）。main/xyz 清算所分区是同一个跨保证金钱包的两个视图，因此 get_positions() 只通过 max() 获取一次 accountValue — 绝不求和。

风险关卡（risk.guard_rails）

关卡	risk_on	risk_off
daily_loss_limit_pct	12	10
max_entries_per_day	5	8
max_consecutive_losses	4	4
cooldown_minutes	90	60
drawdown_halt_pct	22	18
per_asset_cooldown_minutes	240	180
data_retention_hours	168	120
drawdown_reset_on_day_rollover	true	true

入场和退出均使用 FEE_OPTIMIZED_LIMIT（ensure_execution_as_taker 为 true）。

文件

文件	用途
runtime-risk_on.yaml	风险偏好策略簿运行时规范（放宽、让盈利继续奔跑的 DSL）
runtime-risk_off.yaml	风险规避策略簿运行时规范（更严格的 DSL）
scripts/wolf-producer.py	感知策略簿的生产器守护进程（共享市场状态检测器 + 两个策略簿）
scripts/wolf_config.py	腿解析 + SenpiClient 封装 + 辅助函数
config/wolf-risk_on-config.json	风险偏好可调参数（riskAssets、regimeThreshold）
config/wolf-risk_off-config.json	风险规避可调参数（defensives + riskAssets）

运维安装

请参阅 README.md — 两个策略簿分别作为两个守护进程运行（WOLF_LEG=risk_on 和 WOLF_LEG=risk_off），使用两个钱包（默认按 50/50 注资，让两种市场状态下的策略簿拥有相同火力），且各自使用独立的运行时 YAML。

用户对话 Claude 会话的硬性规则

用户对话 Claude 会话绝不能调用以下任一工具： create_position、close_position、edit_position、 ratchet_stop_add、ratchet_stop_edit、ratchet_stop_delete、 cancel_order、strategy_close、strategy_close_positions。

这些工具仅供生产器守护进程（入场路径）和 DSL ratchet 引擎（退出路径）使用。用户对话会话为 只读。每个生产器守护进程都会在下一个周期处理真实信号。

许可证

Apache-2.0 — 版权所有 2026 Senpi（https://senpi.ai）