china-ib-check-deck

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目的

A株の投資銀行資料の品質をチェックします。中国の投資銀行向けプレゼンテーション資料や取引資料を包括的に品質保証します。

データソース

主な情報源：iFind MCP（Tier-1 有料）／AkShare MCP（Tier-2 無料の代替手段）

get_financials(ticker, "income")     → Financial data verification
get_financials(ticker, "balance")    → Balance sheet verification
get_quote(ticker)                    → Market data verification

二次情報源

• 巨潮 — 原資料
• 監査報告書 — 参照財務データ
• 業界レポート — 市場データ

ワークフロー

ステップ 1：資料構成のレビュー

構成チェックリスト：

セクション	必須	有無	品質
表紙（Cover）	✓
目次（TOC）	✓
取引概要（Transaction Overview）	✓
会社概要（Company Overview）	✓
業界分析（Industry Analysis）	✓
財務実績（Financial Performance）	✓
取引の論拠（Investment Rationale）	✓
バリュエーション（Valuation）	✓
リスク要因（Risk Factors）	✓
付録（Appendix）	✓

ステップ 2：データの正確性チェック

データ検証：

データ項目	ソース	モデル／ファイル	一致？	備考
売上高（最新）	巨潮
純利益（最新）	巨潮
EBITDA	算出値
時価総額	iFind / AkShare
P/E	算出値
P/B	算出値
EV	算出値
純有利子負債	貸借対照表
株式数	年次報告書

許容誤差：

• 売上高、利益：±2%
• 貸借対照表：±1%
• 倍率：±5%
• 市場データ：±1%

ステップ 3：財務諸表のレビュー

財務整合性チェック：

チェック項目	説明	合格
売上高成長率	スライド間で一貫している	✓
利益率の推移	スライド間で一貫している	✓
貸借対照表の合計	資産 ＝ 負債 ＋ 純資産	✓
キャッシュフローの整合性	期首残高 ＋ CF ＝ 期末残高	✓
負債明細	短期 ＋ 長期 ＝ 合計	✓
株式数	全体を通じて一貫している	✓

ステップ 4：CAS 準拠

CAS 固有のチェック項目：

チェック項目	説明
売上高	VAT 控除後（不含税）
研究開発費	費用計上（基準に従って資産計上する場合を除く）
税率	25% の税率が正しく適用されている
非支配持分	親会社分と分離されている
契約負債	CAS 14 に従って認識されている
信用減損損失	CAS 22 モデル

ステップ 5：バリュエーションのレビュー

バリュエーションのチェック項目：

手法	チェック項目	合格
DCF	WACC の構成要素が妥当	✓
DCF	永続成長率が GDP を下回る	✓
DCF	基本ケースで FCF がプラス	✓
類似会社比較	ピアグループが適切	✓
類似会社比較	倍率が妥当な範囲	✓
フットボール・フィールド	範囲に一貫性がある	✓
目標株価	バリュエーションと一致している	✓

ステップ 6：視覚的品質

デザイン QA：

要素	チェック項目
テンプレートの一貫性	すべてのスライドで同じテンプレートを使用している
フォント	中国語フォントが正しく表示される
色	配色に一貫性がある
グラフ	すべてのグラフにラベルと出典がある
表	すっきりとして読みやすい形式
配置	全体を通じて適切に配置されている
画像	高解像度で適切
ページ番号	表示され、正確である

ステップ 7：規制準拠

必須項目：

要素	必須	有無
リスク提示	✓
免責事項	✓
データソース	✓
格付け説明	✓
適合性に関する注意事項	✓

リスク要因のチェックリスト：

• 市場リスク（市场风险）
• 業界リスク（行业风险）
• 会社固有のリスク（公司风险）
• 政策リスク（政策风险）
• 流動性リスク（流动性风险）

ステップ 8：取引固有のチェック

M&A 固有の項目：

チェック項目	説明
取引の論拠	明確で説得力がある
シナジー	定量化され、現実的である
増益／減益	算出され、示されている
統合計画	言及されている
規制当局の承認	特定されている

資金調達固有の項目：

チェック項目	説明
資金使途	詳細かつ具体的である
投資家リターン	IRR / 投資額に対する現金回収額
市場比較対象	類似取引
タイミング	市場環境の評価

ステップ 9: 相互参照チェック

相互参照監査:

参照項目	場所	正しいか?
売上高の数値	[スライド X]
当期純利益	[スライド Y]
目標株価	[スライド Z]
P/E 倍率	[スライド W]
時価総額	[スライド V]

ステップ 10: QC レポート

標準 QC 出力:

【Deck QC 报告】[Company/Transaction] [Date]

一、结构检查
   完整性: [Pass/Fail]
   逻辑性: [Pass/Fail]
   
二、数据准确性
   财务数据: [Pass/Fail with notes]
   市场数据: [Pass/Fail with notes]
   估值数据: [Pass/Fail with notes]
   
三、CAS合规性
   [Pass/Fail with notes]
   
四、设计质量
   [Pass/Fail with notes]
   
五、监管合规
   风险提示: [Pass/Fail]
   免责声明: [Pass/Fail]
   
六、发现的问题
   严重 (Critical):
   [List]
   
   中等 (Major):
   [List]
   
   轻微 (Minor):
   [List]
   
七、建议修复
   [Prioritized list]
   
总体评价: [Approve / Revise / Reject]

中国固有の QC 考慮事項

A 株資料によくある問題

問題	検出方法	修正
収入含税	VAT が除去されていない	1.13 で除算
税率錯誤	税率が誤っている	高新ステータスを確認
単位不一致	千元/万元が混在	統一する
会計政策	処理が誤っている	CAS を確認
データソース	引用が欠落	ソースを追加
リスク提示	欠落/不完全	必須リスクを追加

規制要件

要件	内容
リスク開示	標準的なリスク要因
免責事項	標準的な免責事項
適合性	適合性に関する表明
過去の実績	過去の実績に関する免責事項

品質チェック

承認する前に:

• 構成が完全
• データ検証済み
• CAS 準拠
• バリュエーションが妥当
• デザイン品質
• 規制準拠
• すべての問題に対応済み

データソースモード切替: 環境変数 IFIND_DATA_SOURCE_MODE を設定して、データソースの優先順位を制御します。

• ifind-only (厳格): iFind のみを使用し、利用できない場合はエラー
• ifind-fallback (デフォルト): iFind を優先し、AkShare にフォールバック
• akshare-only: iFind をスキップし、AkShare のみを使用