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実際の所有者は誰か

登記簿によって、ブランドは番号、日付、住所、氏名が記載された法人になります。最初に誰も教えてくれないことがあります。**登記簿の構造は管轄によって大きく異なり、その違いこそがすべてです。**ある国では、完全な決算書、株主名簿、取締役の生年月日が無料で公開されています。隣国では、名称とステータスコードだけを公開し、それ以外の情報には料金がかかります。調査戦略は「会社を検索する」ことではなく、「この管轄で何が見られるかを把握し、その不足分をどう補うかを計画する」ことです。

もうひとつ。検索する際は、名称ではなく会社番号を使います。番号は一度付与されると、社名変更、合併、解散の後も変わりません。名称は変わります。

優先順位の判断

手元にある情報	ここから始める	理由
名称、管轄は不明	管轄をまたぐインデックスとしてOpenCorporatesを使います	候補となる法人を見つけ、該当する登記簿を特定できます。一次情報源ではありません
名称、管轄は既知	該当する国の登記簿に直接アクセスします	どのアグリゲーターよりも情報が豊富で新しいためです
会社番号	番号を発行した登記簿	変わりにくく、曖昧さがなく、名称の照合も不要です
米国上場企業	SEC EDGARと、提出書類の全文検索	提出書類に含まれる情報は、どの会社登記簿の情報よりも膨大です
金融市場の参加者	GLEIFのLEI検索	LEIの記録には、直接および最終親会社との関係が含まれます。多くの登記簿にはありません
人物、その人物が関わる会社を知りたい	登記簿の役員氏名検索（下記参照）	このスキルで最も価値の高い検索の切り口です
オフショア法人	ICIJ Offshore Leaksデータベースに加え、管轄が公開している情報	閉鎖的な登記簿を調べる唯一の手段であることがよくあります
国境をまたぐ企業グループ	登記簿と併せてOpenSanctionsとOCCRP Alephを使います	集約インデックスは、単一の登記簿では把握できない関係を見つけます

各登記簿の詳細（公開情報、アクセス方法、識別子の形式）： reference/registry-catalogue.md。

方法

1. 法人を特定します。 アグリゲーターで候補を検索し、次に本拠地の登記簿で正式な記録を取得します。正式名称、番号、管轄、法人の種類、設立日、ステータス、登記上の所在地を記録します。旧称もすべて記録してください。訴訟やメディアの検索で必要になります。
2. 概要ページだけでなく、提出書類の履歴を取得します。 概要は現在の状態を示すものです。提出書類の一覧は時系列を示し、そこにこそ経緯が表れます。
3. 役員の記録を確認します。 公開されている場合は、氏名、役職、就任日と退任日、国籍、居住国、連絡先住所、そして一部の登記簿では生まれた月と年を確認します。生まれた月と年は、find-anyoneで人物を明確に区別するうえで非常に有効な手がかりです。
4. 所有者の記録を確認します。 資本金、株式の種類、株式の割当と譲渡、そして登記簿に存在する場合は実質的所有者の申告を確認します。
5. 担保登録簿を確認します。 担保権、先取特権、抵当権、その他の担保権には担保権者である貸し手の名前が記載されます。貸し手は、見落とされがちな取引相手です。担保登録がなく、決算書もない会社には、明確な資金調達の記録がありません。
6. 役員を手がかりに検索します。 各役員について、登記簿で正規化された正確な氏名を使い、役員インデックスで他の役職も検索します。ここで単一の法人がネットワークにつながります。
7. 住所を手がかりに検索します。 登記上の所在地で登記簿を検索します。その後、情報の重み付けをする前に、その住所が実際には何を指すのかを確認します。下記を参照してください。
8. スクリーニングします。 法人と氏名が記載されたすべての人物をOpenSanctionsで確認します。一致結果は調査項目として報告し、確定事項として扱わないでください。音訳された氏名の照合には誤検出が多くあります。
9. グラフ化します。 複数法人にまたがる結果はgraph-the-networkに渡し、完成した全体像はx-ray-a-companyに渡します。

提出書類の種類とその読み方： reference/filing-interpretation.md。

実質的所有者と、その仕組みが機能しなくなる場合

実質的所有者登録制度では、一定の基準を超えて最終的に会社を所有または支配する自然人を申告するよう、企業に求めます。大まかな流れとしては、登録情報が一般公開された後、プライバシー上の理由による法的な異議申し立てを受けて、いくつかの法域では正当な利害関係を示せる人に限って閲覧できるよう、再び制限されました。アクセスには条件があるものと想定し、それを前提に計画を立てる前に、現在の制度を確認してください。

構造上の主な失敗パターンは4つあります。

• 名義人。 名義上の取締役や株主は登記されており、実在しますが、経済的には何の関わりもありません。多くの場所で合法です。登録情報は正確でも、役に立ちません。
• 信託と財団。 多くの企業登記制度ではその実態まで追跡できない構造を介在させます。財団が所有する会社は、技術的には完全な申告があっても、特定可能な人間がいないことがあります。
• 階層化。 4つの法域にまたがる連鎖では、各登録制度が自らの管轄内のつながりしか把握しません。そうなるように設計されています。
• 基準値。 一定の割合を超える保有者を記録する登録制度は、基準値をわずかに下回る持ち分をそれぞれ保有するグループを、構造上見落とします。

このいずれかに突き当たった場合に示すべき正しい結論は、根拠を記録したうえでの追跡の終点です。「支配関係は法域Yの事業体Xまで追跡できたが、同事業体の登録情報は非公開。申告された実質的所有者はZで、無関係な40事業体の申告上の所有者としても記載されており、名義人と評価される。」これは調査結果です。

登録代理人と多数の企業が登記されている住所

すべての法域で登録住所が必要とされており、それを提供する会社設立代理業が存在します。1つの住所に数千社が登録されているのは、まったく珍しくありません。それを評価する前に、住所の種類を特定してください。顧客の住所として法律事務所や会計事務所が使われるのは一般的です。バーチャルオフィスの住所はやや注目に値します。数百社が登記された個人宅の住所は、一般的ではありません。重要な手がかりは件数ではなく、重なりです。その住所を共有するどの他の事業体が、あなたの調査対象と役員、申告代理人、または申告日を共有しているかを確認してください。同じ代理人によって同じ住所で同日に設立登記された企業は一括処理されたものです。一括処理は調査する価値があります。

オフショアの法域と漏えいデータ由来の情報

いくつかの法域では、公開情報は実質的に何もありません。名称とステータスだけの場合もあれば、それすら公開されず、役員や所有者の情報は登録代理人のみが保有している場合もあります。こうした法域を調査する際、ICIJ Offshore Leaksデータベースは、正当性があり広く利用されている情報源です。オフショア構造に関する複数の調査報道から集めた事業体、役員、仲介者、住所の情報がまとめられており、閉鎖された登録情報を公に確認できる唯一の手段であることも少なくありません。

正しく活用してください。これは過去の時点のスナップショットであり、最新の登録情報ではありません。そのため、情報が見つからないことには意味がなく、見つかった情報も漏えい時点のものです。記録されているのは構造であり、不正行為ではありません。オフショアでの設立は合法で、広く行われています。氏名は漏えいした文書に記録されたとおりであり、その結果、音訳に一貫性がない場合があります。該当情報が見つかった場合は、登記書類、裁判記録、または同時期の文書と照合して裏付けが必要な手がかりとして扱い、記述する際の表現には注意してください。OCCRP Alephでは、漏えい情報に加えて登記情報や文書も検索できるため、同じ氏名を検索する価値があります。

役員を起点にたどる

ここで最も価値の高い手法です。人物の管轄区域をまたいだ役員歴から、過去の事業、解散した会社、繰り返し登場する共同役員、ほかでは見つからないビジネス上の関係が明らかになります。

実践するには、好みの表記ではなく、登記機関で正規化された役員名の形式で検索します。姓だけで検索できる登記機関では、姓のみでも試してください。登記機関が出生月と出生年を公開している場合は、それを使います。一般的な名前を識別するうえで、最も有効な情報です。旧姓や婚姻後の姓でも検索します。翻字も考慮してください。同一人物が、3つの登記機関で同じ名前の3通りのローマ字表記で登録されていても、これらを結び付けるインデックスはありません。

次に、本人であることを確認します。同じ名前の役員歴が2つあっても、同一人物とは限りません。出生月・年、住所、共同役員が一致するか、または find-anyone の裏付けとなる情報源を確認してください。一般的な名前の場合、役員を起点にたどる手法の誤検出率が高く、確信に満ちた誤ったネットワーク図を作ってしまうのが、この手法の主な落とし穴です。

解散した会社と過去の記録

解散によって法人格は消滅しますが、通常、記録まで消えるわけではありません。ほとんどの登記機関はその後も何年も届出書類を保管しています。こうした書類には、関係者ができれば知られたくない失敗が記録されているため、調査で最も多くの情報が得られることがよくあります。保存期間は登記機関によって異なり、最終的に記録を削除するところもあるため、解散した会社の届出書類を見つけたら保存してください。役員が解散した法人を渡り歩いた記録は、企業のデューデリジェンスで得られる、最も有力なシグナルの一つです。

時系列としての届出日

個々の書類を読む前に、届出履歴を時系列順に確認してください。そこに見られるパターンには、個々の書類には記載されていない情報が含まれています。

• 取引、入札、または売り込みの直前に設立されている。
• 役員の辞任が集中している。特に、決算書の提出や監査人の変更の直前または直後。
• 登記上の本店所在地の変更と同時期に株式譲渡が行われている。
• 期限内の届出から、突如として遅延するようになっている。
• 休眠会社が突然、届出を行うようになっている。
• 届出書類が過去の日付にさかのぼって作成されている、または同じ日にまとめて提出されている。通常は、代理人がコンプライアンス上の不備に後から対応していることを意味します。

この手法がうまくいかないケース

• 届出済みでも、事実確認済みとは限りません。 多くの登記機関が確認するのは記載漏れの有無であり、内容の真偽ではありません。登記記録から分かるのは、届出義務に基づいて申告が行われたということです。
• 情報の古さは避けられません。 年次の届出サイクルにより、公開情報が実態から1年以上遅れている場合があります。また、解散や復元後のステータス欄の更新にも時間がかかります。
• 集約サービスは更新が遅く、情報を正規化します。 複数の管轄区域を横断するインデックスは、国ごとに異なる部分的な範囲を対象とし、独自のスケジュールで更新されます。また、名前や役職を正規化する過程で詳細が失われることがあります。重要な情報は必ず一次情報源で確認してください。
• 名前の照合は、どちらの方向にも失敗します。 法人形態を示す接尾辞、句読点、アクセント記号、翻字、合併後の社名変更は偽陰性の原因となり、一般的な名前は偽陽性の原因となります。
• 誤った登記簿で検索していることがあります。 連邦・州・自治体の登記簿、外国企業の支店用の独立した登記簿のほか、パートナーシップ、協同組合、信託、慈善団体にはまったく別の制度があります。法人が見つからないのは、検索した登記簿が違うからかもしれません。
• 非公開化の制度があります。 多くの登記機関では居住地の住所や生年月日の全情報が非公開になっており、役員本人が保護を申請できる場合もあります。住所が非公開でも、隠蔽されているとは限りません。
• 有料プランでは、重要な書類が公開されます。 複数の登記機関では、無料で概要を提供し、実際に重要な届出書類は有料にしています。費用を見込んでおくか、書類を確認していないことを報告書に明記してください。

信頼度の評価

• 確認済み — 主たる登記機関または規制当局に提出された文書に記載されており、取得日が記録され、番号で対象の法人が特定されています。
• 可能性が高い — 信頼できる集約サイトまたは LEI レコードに基づき、主たる記録と一致しており、矛盾する情報はありません。
• 未確認 — 共通の住所や名称、または裏付けのないリークデータセットから推測されたものです。
• 評価 — あなたの判断であることを明記したものです。たとえば、取締役が名義上の人物であるという判断などです。根拠を述べ、事実とは区別してください。

記録そのものと、人物の身元の帰属は別々に評価してください。提出書類が本物でも、そこに記載された人物があなたの探している人物とは限りません。

作業例

質問：英国のサプライヤーの取締役は、ほかの法人も支配していますか？

1. 登記記録から、会社番号、取締役 1 名、生年月の月と年が判明します。照合の起点が確立されます。
2. 完全に一致する氏名表記で役員インデックスを検索すると、11 件の就任記録が見つかります。そのうち 6 件は生年月の月と年が一致し、同一人物と判断できます。残りの 5 件は一致しないため、対象から除外します。
3. 6 件のうち 2 社は、強制抹消の後に解散していました。両社の提出履歴から、抹消前に決算書の提出が遅れていたことがわかります。出典を確認し、記録します。
4. 登記上の本店住所を手掛かりに検索すると、およそ 300 の法人が見つかりますが、その住所は公認会計士事務所であることがわかります。重要度は低いと評価します。これ以上の手掛かりは得られません。
5. より有力な手掛かりとして、6 社のうち 2 社で、共通の別の取締役が見つかります。その人物は ICIJ データベースで、オフショア法人の役員として記載されています。手掛かりとして記録し、未確認と評価します。関係があると報告書に記載するのではなく、裏付けを得るために find-anyone で調査します。
6. 結果：直接の取締役就任 6 件、問題のある履歴 2 件、未確認のオフショア関連情報 1 件。後者は未確認であることを明確に記載します。

手掛かりを使った調査

抽出した項目	入力先
役員または株主の氏名	find-anyone
親会社、子会社、または関連法人	x-ray-a-company
登記上の本店住所または送達先住所	dig-through-data-brokers
提出書類または記録に記載された会社のウェブサイト	recon-a-domain-passively、who-owns-this-domain
複数法人にまたがる所有関係と役員のつながり	graph-the-network
過去の登記ページまたは削除された提出書類	read-deleted-pages
提出書類に記載された連絡先メールアドレス	what-an-email-reveals
完成した法人関係図	write-the-intel-brief

法律と利用規約に関する注意事項

登記データの大半は再利用を前提に公開されていますが、条件は異なります。国の登記機関の中には、ライセンス条件、出典表示の要件、またはアクセス頻度の上限を設けているところが複数あり、ウェブインターフェースをスクレイピングしないよう、公式 API や一括提供サービスを用意しているところもあります。そうしたものを利用してください。役員の個人データは個人データです。多くの登記機関では、居住地住所や完全な生年月日は保護されており、保護住所制度を意図的に回避することは、一部の法域では犯罪に当たります。実質的所有者情報へのアクセスには、正当な利益を表明する必要がある場合があります。実際に有する利益を、書面で表明してください。リーク由来のデータセットは、調査に利用することが合法であり、その目的で報道機関が公開しています。しかし、リーク情報の記載だけを根拠に、実名の人物が不正行為をしたと断定することは、証拠上の問題であると同時に名誉毀損の問題にもなります。裏付けを取り、慎重に記述してください。