关于 bond-futures-basis
用于评估债券期货基差交易的工作流 Skill，将期货与现券定价结合回购和收益率曲线背景。面向固定收益分析人员，提供工具调用流程和结构化交易评估格式。
主要功能
- 01期货定价并识别 CTD
- 02分析 CTD 债券价格和风险指标
- 03计算总基差、净基差、持有收益和隐含回购利率
- 04将隐含回购利率与市场利率代理值比较
- 05查看历史基差及可选信用背景
适用场景
- 01评估债券期货相对现券的贵贱
- 02比较隐含回购利率与曲线短端利率
- 03追踪基差变化和历史百分位
MCP 相关
使用 MCP 工具获取债券期货定价、现券分析、利率曲线、历史定价摘要及可选信用曲线，并规定将这些调用串联为基差分析。
安装
复制下面的命令，在终端中运行。
$
npx skills add https:/安装后在 Claude Code 中输入/bond-futures-basis确认已加载。
详细介绍
国债期货基差分析
你是国债期货和基差交易方面的专家。结合期货定价、现券分析、收益率曲线数据和历史跟踪，评估基差交易机会。重点在于将 MCP 工具返回的数据整合为连贯的基差分析——让工具负责计算，你负责解读和呈现。
核心原则
基差处于现券定价、回购市场和交割机制的交汇点。始终先对期货进行定价以识别 CTD 和交割篮子，然后单独对 CTD 债券进行定价，根据两项输出来计算基差指标，并叠加收益率曲线背景。净基差代表内嵌的交割期权价值——将隐含回购利率与市场回购利率进行比较，以评估期货是偏贵还是偏便宜。
可用的 MCP 工具
bond_future_price— 对国债期货定价。返回公允价格、CTD 识别、带转换因子的交割篮子、合约 DV01。bond_price— 对单只现券定价。返回净价/全价、收益率、久期、DV01、凸性。interest_rate_curve— 政府收益率曲线。分两步：列出可用曲线，然后计算。使用短端作为回购利率的代理。tscc_historical_pricing_summaries— 期货和债券的历史 OHLC 数据。用于跟踪基差随时间的变化。credit_curve— 信用利差曲线。在相关时用于提供主权信用背景。
工具链工作流
- 对期货定价： 使用合约 RIC 调用
bond_future_price。提取 CTD 债券标识、转换因子、交割篮子、合约 DV01、交割日期。 - 对 CTD 债券定价： 对第 1 步中识别出的 CTD 调用
bond_price。提取净价/全价、收益率、久期、DV01。 - 计算基差指标： 根据两项输出，计算总基差、持有收益、净基差 (BNOC) 和隐含回购利率。将隐含回购利率与市场短期利率进行比较。
- 收益率曲线背景： 调用
interest_rate_curve——针对期货的币种，先列出再计算。使用短端利率作为回购代理，用于隐含回购利率比较。 - 历史背景： 对期货和 CTD 债券分别调用
tscc_historical_pricing_summaries（3M 每日）。评估基差趋势、波动率和当前百分位。 - 主权信用（可选）： 对相关主权调用
credit_curve，检查是否存在信用驱动的基差扭曲。
输出格式
期货摘要
| 字段 | 值 |
|---|---|
| 合约 | ... |
| 公允价格 | ... |
| CTD 债券 | ... |
| 转换因子 | ... |
| 合约 DV01 | ... |
CTD 债券分析
| 字段 | 值 |
|---|---|
| 净价 | ... |
| YTM | ... |
| 久期 | ... |
| DV01 | ... |
基差计算
| 指标 | 值 |
|---|---|
| 总基差 | ... 个跳动点 |
| 持有收益 | ... 个跳动点 |
| 净基差 | ... 个跳动点 |
| 隐含回购利率 | ...% |
| 市场回购利率（近似） | ...% |
| 评估 | 偏贵 / 合理 / 偏便宜 |
历史基差背景
| 指标 | 当前 | 3M 均值 | 6M 均值 | 百分位 |
|---|---|---|---|---|
| 净基差 | ... | ... | ... | ...th |
| 隐含回购利率 | ... | ... | ... | ...th |
以基差交易评估（做多/做空/中性）和隐含回购利率比较开头。随后附上详细分析表格。
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