mcpField
C
china-comps-analysis

china-comps-analysis

github.com/jwangkun数据与数据库87576 次安装6 周前更新
代码仓库

关于 china-comps-analysis

面向 A 股的可比公司估值 Skill，提供适配中国股市的同业倍数分析流程，涵盖同行筛选、数据收集、倍数计算及相对估值结论。

主要功能

  1. 01A 股同行筛选标准
  2. 02财务数据收集流程
  3. 03交易估值倍数计算
  4. 04同行比较与异常值分析
  5. 05估值区间推算
  6. 06中国市场特有因素

适用场景

  1. 01将 A 股公司与同行比较
  2. 02计算相对估值倍数
  3. 03估算基于同行的价格区间
  4. 04检查同行组中的异常值

MCP 相关

该 Skill 将 wind-mcp、iFind MCP 和 AkShare MCP 列为分析中使用的市场及财务数据来源。

安装

复制下面的命令，在终端中运行。

$npx skills add https://github.com/jwangkun/claude-for-financial-services-cn --skill china-comps-analysis

安装后在 Claude Code 中输入/china-comps-analysis确认已加载。

详细介绍

china-comps-analysis

目的

构建 A 股可比公司分析——针对中国股票市场调整的同业公司倍数比较。

数据来源

Tier 0 — 万得 Wind（最全面的付费数据）
  • 覆盖：A 股/港美股/基金/指数/债券/宏观/研报/分析（44 个工具）
  • MCP 服务：wind-mcp（需要 WIND_API_KEY 密钥，以 ak_ 开头）
  • 优势：覆盖全市场范围最广、数据最全面，包含研报和量化分析
  • 申请密钥：https://aifinmarket.wind.com.cn/#/home
Tier 1 — 同花顺 iFind（付费精准数据）/ AkShare MCP（Tier-2 免费备选）
get_quote(ticker)                        → Current multiples (PE, PB, PS)
get_financials(ticker, "income")         → Revenue, net income for calculations
get_financials(ticker, "balance")        → Book value, debt
get_industry_stocks(industry="白酒")       → Industry peers
次要来源
  • 东方财富 — 行业分类
  • 巨潮 — 财务报表
  • Wind / Choice — 综合倍数
  • 券商研报 — 同业分析

工作流

步骤 1：选择同业公司组

同业公司选择标准：

标准中国市场背景
行业同属东方财富行业分类
市值标的公司的 ±3 倍
营收标的公司的 ±2 倍
增长营收增长特征相近
盈利能力利润率相当
商业模式商业模式相同或相关
地域聚焦中国（仅 A 股）
上市状态均为 A 股（相关时纳入北交所）

典型同业公司数量： 8-15 家

步骤 2：收集财务数据

每家同业公司需要收集的数据：

数据项来源说明
当前股价AkShare
市值计算流通股数 × 股价
营收（LTM）AkShare 财务数据
净利润（LTM）AkShare 财务数据
EPS（稀释后）AkShare
账面价值资产负债表
EBITDA计算净利润 + 税项 + 利息 + 折旧与摊销
EV计算市值 + 净负债
步骤 3：计算交易倍数

标准倍数：

倍数公式典型范围（A 股）
P/E（动态）股价 / 预测 EPS10-50x
P/E（TTM）股价 / TTM EPS10-50x
P/E（静态）股价 / 上年 EPS10-50x
PB股价 / 每股净资产1-10x
PSEV / 营收1-10x
EV/EBITDAEV / EBITDA5-20x
PEGP/E / 增长率0.5-2.0
股息率股息 / 股价0-5%
ROE净利润 / 股东权益5-30%

倍数计算说明：

  • P/E：使用归母净利润（归属于母公司的净利润）
  • PB：使用归属于母公司股东的权益
  • EBITDA：近似按营业利润 + 折旧摊销计算（若未单独列示 D&A）
步骤 4：同业比较表

标准可比公司表：

公司股票代码市值（亿）P/E（TTM）P/BP/SEV/EBITDA营收增长率净利率ROE
标的X.XxX.XX.XX.XX%X%X%
同业公司 1X.XxX.XX.XX.XX%X%X%
同业公司 2X.XxX.XX.XX.XX%X%X%
同业公司 3X.XxX.XX.XX.XX%X%X%
...
中位数X.XxX.XX.XX.XX%X%X%
均值X.XxX.XX.XX.XX%X%X%
步骤 5：识别异常值

异常值分析：

公司P/E相对中位数溢价/折价原因
±X%增长、利润率、质量、市场情绪

A 股常见溢价/折价原因：

  • 增速（增长率）
  • 盈利能力（盈利能力 / ROE）
  • 行业地位（市场地位）
  • 技术壁垒（技术护城河）
  • 管理层质量（管理层质量）
  • 流动性（北向资金持仓）
  • 概念/题材（概念溢价）
  • 治理结构（公司治理）
步骤 6：估值区间

推导估值区间：

方法低中高依据
P/EXxXxXx基于同业公司区间
P/BXxXxXx基于同业公司区间
P/SXxXxXx基于同业公司区间
EV/EBITDAXxXxXx基于同业公司区间

隐含股价区间：

  • 低：¥XX（采用较低倍数和保守假设）
  • 中：¥XX（采用中位数倍数）
  • 高：¥XX（采用较高倍数和乐观假设）
步骤 7：相对估值结论

估值摘要：

可比公司估值结论

当前股价: ¥XX
目标价区间: ¥XX - ¥XX
当前估值水平: [Premium/Discount] vs  peers

关键结论:
1. 相对估值: 较同业 [低/中/高]
2. 主要驱动: [Growth / Margin / Quality]
3. 估值折价/溢价原因: [Explanation]

投资建议: [Buy / Hold / Sell]

中国市场特有的注意事项

A 股估值倍数的特殊情况
问题影响缓解方法
盈利波动大TTM 盈利波动较大使用 3Y 平均值
一次性损益扭曲 P/E计算 P/E 时使用扣非净利润
亏损公司负 P/E 毫无意义使用 P/S 或 EV/EBITDA
新股次新股历史数据有限谨慎使用静态市盈率
ST 股票处于困境从同业组中剔除
中国市场溢价
因素典型溢价
消费龙头（消费行业龙头）+20-50%
科技/创新+30-100%
医药+15-40%
国企-10 to -30%
高股息-5 to +10%
北向资金重仓+5-20%
东方财富行业分类

同业筛选的常见类别：

  • 白酒、啤酒 — 饮料
  • 半导体、芯片 — 半导体
  • 银行、证券、保险 — 金融服务
  • 创新药、医疗器械 — 医疗健康
  • 光伏设备、锂电池 — 新能源
  • 汽车整车、汽车零部件 — 汽车
  • 软件开发、IT 服务 — 软件/IT
  • 房地产、建材 — 房地产/材料

质量检查

交付前：

  • 同业组恰当（规模、增长和商业模式相似）
  • 所有数据均来自 AkShare 或巨潮
  • 估值倍数计算正确
  • 已说明异常值
  • 估值结论有依据
  • 已核实当前价格

数据源模式切换：设置环境变量 IFIND_DATA_SOURCE_MODE 以控制数据源偏好。

  • ifind-only（严格）：仅使用 iFind；不可用时返回错误
  • ifind-fallback（默认）：优先使用 iFind，不可用时回退到 AkShare
  • akshare-only：跳过 iFind，仅使用 AkShare
  • wind-only：仅使用 Wind；不可用时返回错误
  • wind-fallback：优先使用 Wind，不可用时依次回退到 iFind → AkShare

评论

支持 Markdown