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财务健康评分

使用 Octagon MCP 获取上市公司的财务健康评分，包括 Altman Z-Score 和 Piotroski Score。

先决条件

确保已在你的 AI Agent（Cursor、Claude Desktop、Windsurf 等）中配置 Octagon MCP。安装说明请参阅 references/mcp-setup.md。

查询格式

Retrieve financial health scores for <TICKER>, including the Altman Z-Score and Piotroski Score.

MCP 调用：

{
  "server": "octagon-mcp",
  "toolName": "octagon-agent",
  "arguments": {
    "prompt": "Retrieve financial health scores for TSLA, including the Altman Z-Score and Piotroski Score"
  }
}

输出格式

Agent 会返回健康评分及其支持指标：

Altman Z-Score： 16.84（根据营运资本、总资产、留存收益、EBIT 和市值计算）。评分高于 3.0 表示破产风险较低。

Piotroski Score： 6（满分为 9）。该评分用于评估盈利能力、杠杆、流动性和运营效率。

支持性财务指标：

指标	数值（USD）
营运资本	36,928,000,000
总资产	137,806,000,000
留存收益	39,003,000,000
EBIT	5,616,000,000
市值	1,400,635,834,800
总负债	54,941,000,000
收入	94,827,000,000

数据来源： octagon-financials-agent

Altman Z-Score 解读

Altman Z-Score 用于预测破产概率：

Z-Score 范围	解读
> 3.0	安全区——破产风险较低
1.8 - 3.0	灰色区——风险适中，需要持续监测
< 1.8	困境区——破产风险较高

Z-Score 公式

Z = 1.2(WC/TA) + 1.4(RE/TA) + 3.3(EBIT/TA) + 0.6(MC/TL) + 1.0(Rev/TA)

其中：

• WC = 营运资本
• TA = 总资产
• RE = 留存收益
• EBIT = 息税前利润
• MC = 市值
• TL = 总负债
• Rev = 收入

Piotroski Score 解读

Piotroski F-Score（0-9）用于评估财务实力：

评分范围	解读
8-9	强——高质量价值股
5-7	中等——财务健康状况一般
0-4	弱——财务健康状况较差

Piotroski 评分组成部分（9 项标准）

盈利能力（4 分）：

1. 净利润为正
2. 经营现金流为正
3. 资产回报率有所提升
4. OCF > 净利润（应计项目质量）

杠杆/流动性（3 分）： 5. 长期债务比率降低 6. 流动比率提高 7. 未发行新股

运营效率（2 分）： 8. 毛利率提高 9. 资产周转率提高

分析提示

综合评估

结合使用两项评分：

• Z-Score 高 + Piotroski 高 = 财务状况健康
• Z-Score 高 + Piotroski 低 = 关注运营趋势
• Z-Score 低 + Piotroski 高 = 存在杠杆风险
• Z-Score 低 + Piotroski 低 = 避免投资或作为深度价值投资标的

价值投资应用

Piotroski Score 适用于：

• 筛选市净率较高的股票
• 在价值股中识别优质标的
• 避免价值陷阱

信用分析

Z-Score 可用于：

• 债券投资决策
• 供应商信用评估
• 交易对手风险评估

行业考量

这些评分最适用于：

• 制造业公司（Z-Score 的最初应用领域）
• 运营稳定的成熟企业
• 对以下类型企业的适用性较低：金融企业、初创企业、轻资产企业

后续查询

根据结果，建议进行更深入的分析：

• “哪些因素使 [COMPANY] 的 Piotroski Score 与行业同行不同？”
• “[COMPANY] 的 Altman Z-Score 与历史平均水平相比如何？”
• “详细分析 [COMPANY] 的 Piotroski Score 各组成部分”
• “比较 [COMPANY] 与 [PEER1] 和 [PEER2] 的财务健康评分”