financial-modeling

财务建模

使用透明的假设、明确标注的期间和单位，以及基准／上行／下行情景。模型是用于探索假设影响的工具，而非预测。

分析辅助边界： 此技能提供分析框架，不构成财务、投资、税务、会计或法律建议。请核实输入和计算结果；对于需要专业判断的决策，请咨询合格的专业人士。

适用场景

当任务涉及以下内容时，加载此技能：

• 构建或审查损益表、资产负债表、现金流、收入、成本或现金跑道模型
• 计算 CAC、LTV、贡献利润率、CAC 回本周期或细分市场层面的单位经济效益
• 评估定价、套餐、价格调整或变现方式
• 准备融资情景、股权结构表、估值分析或条款清单相关问题
• 分析 SaaS ARR/MRR、流失率、留存率、NDR、Rule of 40、Magic Number 或烧钱倍数
• 进行敏感性分析，或比较基准、上行和下行情景

不适用场景

• 对于统计推断、实验设计、因果分析或一般模型选择，请使用 data-scientist。
• 对于保险、精算、理赔、准备金、偿付能力、可信度、尾部风险或财务风险统计模型，请使用 actuarial-risk-modeling。
• 对于初创公司能否在现金耗尽前实现盈利这一特定问题，请使用 yc-default-alive-calculator。
• 请勿将此技能用作持牌财务、投资、税务、会计或法律建议的替代品。
• 企业定价谈判、特定司法辖区的证券规则以及税务／会计处理，均需由专业人士进行超出此技能范围的审查。

参考指南

仅加载与任务相关的参考资料：

参考资料	加载时机
单位经济效益	计算 CAC、LTV、回本周期、毛利率或贡献利润率时
财务建模	构建关联报表、收入和成本模型、情景或现金跑道时
定价策略	评估价值、套餐、层级、价格调整或价格弹性时
融资	审查估值方法、股权结构表、条款清单或融资流程时
SaaS 指标	定义和解读 ARR、流失率、NDR、Rule of 40、Magic Number 或烧钱倍数时
来源索引	审查来源、移植范围、来源 URL 和时效性边界时

模板

模板	使用时机
单位经济效益记录	记录细分市场或渠道层面的 CAC、LTV、回本周期和贡献利润率，并注明定义
定价决策记录	梳理定价或价格调整决策：选项、单位经济效益权衡、测试计划和决策
融资情景	准备融资：根据现金模型确定融资额、各情景的现金跑道、完全稀释后的股权结构影响以及尽职调查准备
模型合理性检查清单	分享模型前，交叉检查其结构、关联关系、驱动因素一致性和情景覆盖情况

脚本

脚本	使用时机
saas-metrics.py	根据给定输入计算 ARR、月度及年化客户流失率、NDR 和 Rule of 40；使用 --json 获取机器可读输出

评估

evals/evals.json — 此技能的输出质量评估清单：单位经济效益审查、定价决策、融资情景、SaaS 指标解读、模型合理性检查，以及现金跑道和烧钱分析。

工作方法

1. 在进行任何计算之前，先定义决策、受众、货币、时间段和会计基础。
2. 将输入来源和假设与计算结果分开列出。月度、季度和年度数据应分别列示。
3. 从运营驱动因素出发进行建模，再仅将市场层面的估算用作合理性检查。
4. 展示基准、上行和下行情景；调整那些会显著影响现金、增长或盈利能力的假设。
5. 对经济效益不同的客户、渠道和产品进行细分。不要让平均值掩盖亏损的细分部分。
6. 将基准和阈值视为依赖具体情境的经验法则，而非通过／未通过的标准。应结合发展阶段、客户细分、合同周期、商业模式和当前市场状况进行比较。
7. 说明局限性，在可能的情况下将模型输出与相关报表进行核对，并指出需要专业人士审核的输入。

可移植性

此技能有意保持与宿主无关。请使用宿主 Agent 的常规机制加载上述参考资料。它不需要配置文件系统、任务编排器、输出格式、脚本或外部服务。